上海清算所董事长许臻表示，中国计划今年推出利率互换市场中央对手清算机制，以加速利率市场化改革。

　　许臻在周五晚间的陆家嘴论坛上表示，建立中央对手清算机制将推进利率和汇率改革。清算所将建立自己的收益率曲线，从而为市场提供指导。

　　中央对手清算机制可降低交易风险、提高流动性，并使监管机构更好地控制系统性风险。这是中国政府对二十国集团(G20)有关在2012年之前使所有标准化的场外交易衍生品通过中央对手清算的呼吁的响应。

　　许臻还指出，上海清算所准备将中央对手清算机制扩大到汇率衍生品，当市场条件成熟时推出汇率衍生品中央对手清算。

　　中央对手清算机制就是指清算机构作为中央对手方，成为衍生品合约原交易双方的交易对手的清算机制，以确保在交易一方无法履约的情况下合约能照常执行。

　　中国于2006年推出了利率掉期交易。这种金融衍生品可使投资者对冲利率波动风险。去年市场上的理论成交量达人民币2.68万亿元，比2010年增长78.4%。

　　除了大幅提高市场流动性之外，中央对手清算机制还可帮助中国央行更好地监控整个利率互换市场的交易风险。

　　上海清算所承担起拟议中的利率互换交易中央对手的角色之后，可有效防止任何独立的对手风险向整个金融系统蔓延。

　　吸取雷曼兄弟控股公司(Lehman Brothers Holdings Inc. )倒台的惨痛教训，G20领导人于2009年呼吁，到2012年年底，所有标准化的场外衍生品合约都应在交易所或电子交易平台上交易，并通过中央对手清算。