停牌多日的华鼎股份发布公告称,公司拟以5.18元/股的价格,向工银瑞信投资、孔鑫明和丁航飞(为公司实际控制人之一丁尔民之子)3名特定投资者非公开发行股票不超过19305万股,募集资金不超过10亿元,投向“年产15万吨差别化锦纶长丝项目”,项目投资总额为182400万元。
华鼎股份称,通过本次非公开发行募集资金建设锦纶长丝项目,把握锦纶行业发展的历史新机遇,为应对锦纶产业变革做出前瞻性布局。
逆势扩张布局锦纶
华鼎股份表示,居民纺织品消费升级和锦纶长丝应用成本日益下降,促进锦纶行业长期发展,上游原材料生产瓶颈的突破为锦纶纤维行业发展提供历史性机遇;中国继续承接国际锦纶产能的转移, 锦纶产品结构将发生调整,差别化、功能性成为未来锦纶产品发展重点。这些都将为公司本次募投项目带来良好的发展机遇。
公司在公告中称,本项目总投资额为182400万元,其中固定资产投资172000万元,铺底流动资金10400万元,项目建设期为两年。预计项目达产后将实现销售收入38.52亿元,实现税后利润2.84亿元,IRR为20.63%。
业内人士表示,华鼎股份选择在行业相对低迷时逆势扩张,一方面将降低建设成本,而锦纶长丝相对涤纶长丝的应用成本也在日益下降;另一方面有望在行业复苏时获取超额收益。
工银瑞信成公司二股东
根据华鼎股份的增发预案,本次非公开发行对象为工银瑞信投资、孔鑫明、丁航飞3名特定投资者,股份锁定期均为3年。其中工银瑞信投资管理有限公司出资约8亿元,拿下了本次增发股份的80%。
值得注意的是,如果本次增发顺利实施,工银瑞信将以18.54%的持股比例成为公司的第二大股份。而另一名增发对象丁航飞则为公司实际控制人之一丁尔民之子,其认购了本次增发股份的10%。
根据公告,募集资金投资项目投产后,平均每年将新增销售收入约385200万元,新增税后利润约28401万元,大幅提升了公司盈利能力。而且本次募集资金投资项目的建成投产,能够帮助公司在行业景气周期处于低谷时完成产能储备,并在产能扩张的同时实现了产品结构升级,迎合了行业发展需要,为未来在行业景气度回暖时增强市场竞争能力、快速提高市场占有率打下了坚实基础,符合公司的战略发展利益。
上述业内人士称,项目在行业低迷期建设,并且有机会分享行业变革带来的收益,业内对本次募投项目前景表示乐观。而工银瑞信投资和丁航飞的大手笔认购,也体现出了从实业到资本对公司本次增发的信心。