1. 8月13日，中共中央政治局常委、国务院副总理李克强在北京市考察廉租住房、公共租赁住房等建设时强调，当前，要继续贯彻国务院关于房地产市场调控的一系列政策措施，坚决抑制投机炒作等不合理需求，切实增加住房有效供给，巩固调控的初步成果，保持房地产市场平稳健康发展，促进经济长期平稳较快发展，不断提高人民生活水平和质量。

　　点评：上周关于中房协多次“上书”中国政府建议暂缓出台新紧缩性房地产调控政策引起广泛关注。李克强紧接而来的表态可以看作是对市场疑虑的一个交待。房地产市场政策博弈已经显而易见，如果博弈程度加深，地产股未来的不确定性将加强，市场分歧也可能加大。

　　2. 《华夏时报》报道，重庆市财政系统的一位不愿具名的内部人士透露，重庆已获中央批准进行房产税试点，近期将在全市范围内实行。但该报记者未能就此事获得重庆官方的证实。

　　点评：如果说中房协建议暂缓新紧缩性房地产调控政策出台，从剩余政策工具来看，新紧缩政策应该指的是房产税。房产税一直未出台，原本具有一定的震慑作用，但如果市场认为该政策因博弈而减少了出台的可能性，这种震慑作用就会减弱。《华夏时报》报道的内容目前尚没有获得官方证实，若内容属实，则市场对政策暂缓出台的期望就将破灭了。

　　3. 据中国国家能源局14日发布的数据，7月份，中国全社会用电量3896亿千瓦时，同比增长13.94%，环比增长10.68%。

　　点评：7月份全社会用电量同比增速连续2个月下滑,略低于市场预期，日前媒体报道电力行业专家曾预计该数据约为15%。从分项数据看，工业用电占比出现下降，说明在节能减排的政策调控下，工业生产继续放缓，这和7月份工业增加值等数据走向一致。这一趋势很可能在整个下半年延续，中电联早前预计下半年全社会用电量增速将缓慢下降到5%左右。 

　　4. 新华网报道,广东省政府近日公布珠三角五个一体化规划，即基础设施、产业布局、基本公共服务、城乡规划和环境保护，规划建设交通、能源、水利、信息化四类重大工程共 150个项目，总投资19767亿元，力推珠三角一体化进程。近期规划目标到2012年，远期规划到2020年。

　　点评：珠三角五个一体化规划是广东省政府12日正式公布的，该规划主要集中在四大公共服务领域，对珠三角地区的经济实力有显著的推动作用。该规划在今年五月份就由广东省审议并原则通过，媒体也做过相关报道，因此市场已有预期。

　　5. 香港《南华早报》援引泛北部湾经济开发区管委会副主席陈瑞贤的话报道说，中国中央政府计划未来3-5年内投入1.5万亿元人民币对广西壮族自治区基础设施和公共设施进行大规模开发以促进当地经济增长。陈瑞贤称，中国中央政府未来3-5年内将对广西境内铁路、公路、机场、桥梁、发电场和水库等基础设施进行全面升级，计划投入1.5万亿元人民币巨资支持广西经济发展。

　　点评：近期中国南海局势微妙，陈瑞贤表示广西将成为中国与东盟国家展开经贸联系的桥头堡，因此这份计划应以南海区域性战略的高度来看待。广西基础设施的全面升级将积极拉动该区域的投资，对区域内水泥和钢铁等建材和基建行业有正面影响。

　　6. 农业银行周日晚间公告称，公司A股已全额行使超额配售选择权，在初始发行222.35亿股A股的基础上超额发行33.35亿股A股，占本次发行初始发行规模的 15%。

　　点评：农行成为有史以来最大的IPO，却引发了市场对其破发的担忧,既然上市融资任务已经顺利完成，券商还有必要确保农行不跌破发行价吗？农行股价在发行价附近振荡已久，如果卖盘持续加力，原来在2.68元附近的大额买盘不再出现，农行破发的可能性较大。

　　7. 《中国证券报》报道,该报记者15日从国家能源局有关人士处获悉，备受瞩目的新兴能源产业发展规划，预计于9月中下旬发布，国务院新闻办届时将就规划发布召开一次新闻发布会，目前能源局相关单位已开始着手进行发布会的准备工作。

　　点评：近期关于新兴能源产业发展规划的消息逐渐增多，市场对此也颇为期待。该规划包括核电、风能、太阳能和生物质能等新能源产业以及洁净煤、智能电网、分布式能源、车用新能源等传统能源升级。随着市场对该规划发布的预期日益强烈，相关行业领域或有一定的表现机会。

　　8. 《第一财经日报》报道，继新疆电网与西北电网、西藏电网与青海电网并网之后，国家电网的又一项重大工程：1000千伏晋东南─南阳─荆门特高压交流试验示范工程8月初通过了国家验收，这意味中国的电网正式步入了“特高压”时代。根据国家电网的规划，未来5年特高压的投资规模将达到2700亿元。

　　点评：该消息对发电设备企业利好。上周五已有媒体报道此事，因此电力设备板块整体表现强于大盘。

　　综合评论：

　　中房协“上书”和重庆被传房产税试点获批的消息几乎同时而来，不但说明该行业利益方目前和政策制定方之间有明显博弈，而且也会引发多空双方对地产股的博弈。如果今天农行破发，指数容易受到负面影响，但如果市场炒作“两广”投资规划和新兴能源产业发展规划这些消息热点，A股整体或维持振荡格局。

　　A股估值修复到沪指2700点附近后，金融股、煤炭股和钢铁股等权重股已经失去上涨动力，横盘已久，目前做多力量主要是对消息面的追逐和炒作。

（本文作者傅峙峰是《华尔街日报》中文网专栏撰稿人。文中所述仅代表他的个人观点。）