PTA(对苯二甲酸)和MEG(乙二醇)是聚酯涤纶行业的主要原料,在下游聚酯涤纶行业产能不断扩张的背景下,PTA和MEG仍需要进口相当数量才能满足生产。据中国化纤协会提供的资料显示,仅在2009年,我国进口PTA和EG的量就分别达到了625.7万吨和582.8万吨,进口依存度也分别达到了33.9%和77.3%。进入2010年,1~5月份PTA和MEG进口量分别达到271.84万吨和285.23万吨,占合纤原料进口总量的比例均超过40%。
PTA产能居世界之首
回顾十几年来全球PTA产业发展史,一个重要的特征就是中国的PTA在唱主角。1998年时全球PTA的总产能只有2800万吨/年左右。随着经济的快速发展,人们生活水平的提高,人们对于纺织品服装的需求不断放大,做为化纤原料的PTA产业更是快速发展,全球PTA产能2000年达到3352.2万吨/年,至2010年全球总产能已达到了5000万吨/年的水平,增幅高达68%。而十多年来PTA的产能增长基本都在中国,7年间中国PTA产能增长1100万吨。2010年9月中国PTA产能已达到了1574万吨/年,占据亚洲41%,占全球产能的31%。
中国PTA产能已经连续多年居世界之首,中石化PTA产能一度居中国之首,但随着逸盛PTA产能的迅猛扩张,中国民营企业逸盛石化的PTA产能将居于中国首位。而恒力、三房巷、桐昆、翔鹭等几大民营企业的PTA扩张也在加速,未来中国大陆民企PTA产能将超越老牌的BP、远东等境外PTA企业,成为PTA行业的主角。这些企业正由曾经的巨大买家渐渐成为PTA卖家,而一些中小聚酯工厂因为没有PTA配套反而成为未来的PTA主要购买力,成为市场的主角。不容置疑的是,三年以后的PTA市场将发生根本性的转变。PTA的定价权可能因为期货的成熟和国产化的进一步深入而发生革命性的改变。
中国化纤协会秘书长郑俊林告诉记者,随着PTA国内产能的增加,未来PTA自给率将有望达到70%~75%。但是,也有人担心PTA新项目的上马会导致产能过剩,对此,BP(中国)投资有限公司上海分公司市场分析员周琦认为,整个市场的需求仍旧在上升,需求增幅将达到8%~10%,而化纤生产增速要快于PTA。再加上国内PTA企业因为机器要进行计划内检修等因素,不能满负荷运行,开工率不足,预计今后五年PTA供应还有一定的缺口。持有类似观点的人不在少数,浙江逸盛石化有限公司、逸盛大化石化有限公司营销中心客户经理周功认为即使出现过剩,也是三年后的事情。
MEG受资源与技术制约
与PTA的情况不同,我国化纤用MEG大部分还得依赖进口。我国是世界最大的乙二醇消费国,消费量占世界总消费量的1/3以上。近年来我国聚酯产业的迅猛发展大大提升了对重要原料乙二醇的需求。我国对于乙二醇需求增长较快,乙二醇产能远远不能满足国内聚酯产业的需求,需要大量进口。
2010年1~5月,我国乙二醇进口量同比增长19%。预计2010年我国乙二醇总产能将达到400万吨,总需求量却超过700万吨。2009年,我国乙二醇进口量为580万吨,远大于当时的国内产量。
中东是目前世界上最大的MEG 出口地区和生产地区,我国主要从中东的沙特等国进口乙二醇。据桐昆集团副总裁沈培兴介绍,造成我国产能不足依赖进口的一个重要原因就是资源和技术问题。中东主要利用当地得天独厚并且十分丰富的天然气生产乙二醇,加工成本低廉,而我国受到天然气资源稀缺的限制以及油气成分的制约,生产成本较高,与中东厂商相比我国企业利润非常低,这无疑打击了民营资本进入该领域的积极性,加之我国政府部门对于MEG的生产有限制,准入门槛高,综合这些因素导致MEG产能产量一直上不去,必须依赖进口。
2009年5月,煤制乙二醇发展被写入《石化产业调整和振兴规划》。郑俊林向记者表示,随着MEG新项目的设计投产和国产化水平的提高,预计未来MEG自给率将有望达到78%。