一、国内、外经济环境需求分析

　　（一）2011年国际、国内宏观经济状况

　　当前，国际经济环境中不稳定因素明显增多，全球金融市场动荡起伏，世界经济形势严峻复杂和瞬间多变。美国经济持续疲软，主权信用评级被降低，失业率居高不下，企业和消费者信心低迷；欧盟深陷主权债务危机，经济大幅减速，三季度经济接近衰退边缘；日本震后经济逐步恢复，投资和消费需求回暖，但受欧美经济停滞和日元急剧升值影响，仍存在较大不确定性，增长乏力；新兴经济体通胀压力加大，经济增速放缓，滞涨风险增大。世界经济复苏持续趋缓及受阻，下行风险增加。市场需求回升缺乏根本性动力，消费信心下降，市场预期没有实质性好转迹象。 

　　从国内来看，中国经济总体保持了较好的发展态势，也遇到了一些新问题。国民经济主要指标在运行平稳较快的增长区间出现小幅回落，经济增长从政策刺激向自主增长有序转变的态势明显。一方面由于劳动力价格、土地价格提升等因素，物价水平上涨的压力不断加大；另一方面，由于资金环境趋紧和外部需求不足等因素，中小企业经营困难增加。

　　（二）国际市场需求趋冷，服装出口数量增长乏力

　　2010年棉价暴涨对服装终端的滞后效应已经显现，原料价格高企，供给收紧，以及劳动力成本的持续上升，加快了我国服装出口价格优势的丧失。与此同时，东南亚竞争国发展加速，30%以上的工艺简单、附加值较低的中低端订单向中国周边国家转移。加上美、欧、日等市场需求持续走低，我国服装出口或进入下行通道。2011年，我国服装出口呈现出“数量增长乏力”和“新兴市场增长强劲”两个特征：

　　出口数量增幅明显回落，平均价格持续提升。据海关统计，2011年1-9月，我国累计完成服装及衣着附件出口1152.35亿美元和222.24亿件，同比分别增长23.26%和1.22%。服装出口金额占纺织品出口金额的60.42%，较上半年增加2.95个百分点。2011年1-9月份，我国服装出口增长从数量驱动型转变为价值提升型。服装出口数量同比增幅仅为1.22%，较2010年同期增幅减少13个百分点。从月度出口来看，7月和9月单月出口数量分别同比下降0.94%和3%，月度出口数量增幅回落。出口平均单价增幅持续攀升，同比增长22.35%，较2010年同期提高18.79个百分点，单月价格增幅在连续六个月超过24%之后，9月单月价格增幅小幅回落，为17.97%（见图一）。

　　对全球出口全线回升，对拉美等新兴市场出口增长显著。1-9月，我国对各大洲出口金额均呈两位数增长。亚洲依然是我国服装出口第一大洲，占出口总额的34.20%，较去年同期减少0.26%。其次是欧洲，同比增长26.78%，占出口总额的33.91%。第三是北美洲，出口额同比增长13.67%，占出口总额20.73%，较去年同期减少1.75%。我国对拉丁美洲出口大幅增长，增幅达55.94%，占出口总额的5.45%，较去年同期增加1.14%。1-9月，我国对欧盟、美国、日本、香港服装出口金额持续增长，出口金额同比分别增长 27.67%、13.68%、24.16%、4.26%。这些传统市场的出口金额为759.60亿美元，占全国服装总出口的65.92%，同比增加20.84%，拉动服装出口14.01个百分点。对拉丁美洲、非洲、东盟、俄罗斯这些新兴市场的出口总金额为177.50亿美元，占全国服装出口总额的15.40%，同比增长38.30%，拉动服装出口5.26个百分点，对新兴市场出口增长幅度明显大于传统市场。

　　（三）国内销售是行业发展重要驱动

　　国内服装消费持续稳定增长，数量需求现隐忧。根据国家统计局统计显示，2011年前三季度，全国社会消费品零售总额130811亿元，同比名义增长17.0%（扣除价格因素实际增长11.3%），比上半年加快0.2个百分点，增速比上年同期减少1.3个百分点。其中，限额以上企业（单位）消费品零售额60165亿元，同比增长23.5%；服装类商品零售额5450亿元，同比增长24.8%，占限额以上企业（单位）消费品零售总额9.06%。根据中华商业信息中心统计，1-8月全国重点大型零售商业服装销售金额、数量和平均价格分别同比增长了23.65%、4.97%和17.80%，服装销售量增速比2010年同期大幅回落5.33个百分点，服装价格的上涨直接带动了服装消费额的增加。 

　　为缓解成本上涨压力提价、涨价或遇天花板。根据国家统计局的数据，1-9月全国服装类商品零售价格指数回升至101.3，衣着类居民消费价格指数回升至101.6，9月单月衣着类居民消费价格同比上涨3.2%。服装出厂价格也创历史新高，1-9月衣着类生产者出厂价格同比上涨4.3%，比2010年底提高5.3个百分点，9月单月衣着类生产者出厂价格同比上涨4.5%。在棉价回落、国际平价品牌渠道下沉等因素作用下，服装价格上行势头依然强劲，服装企业普遍通过涨价缓解成本压力的做法，已很难得到终端市场的接受。根据中华商业信息中心对全国重点大型零售商业的统计，春节和五一黄金周所在两个月份服装销售量均出现了负增长，之后连续3个月大幅回落，8月服装销售量仅增长1.56%，而产品平均单价上涨约15%以上。其中部分品类产品销售量出现负增长，降幅最大的品类是皮革服装、西裤和T血衫，分别为-18.65%、-13.54%和-6.02%（见图二、图三）。

　　二、服装行业供给分析

　　（一）行业生产情况

　　2011年前三季度服装产量增速较2010年同期回落。根据国家统计局数据，1-9月我国规模以上企业累计完成服装产量183.24亿件，同比增长9.48%，增幅比2010年同期下降8.76个百分点。其中梭织服装95.92亿件，针织服装87.32亿件，分别比2010年同期增长10.71%和8.15%。虽然规模以上企业服装产量增速呈现明显回落态势，但依然保持稳定增长区间。而占企业总数量90%的广大中小企业生存处境与大企业冰火两重天，在原料价格高企、供给收紧以及劳动力成本的持续上升等多重因素共同作用下，中小企业生产数量大幅减少。因此，总体上全行业生产规模与2010年同期小幅下降（见图四）。

　　中、西部地区增势强劲，主产区增速稍有回落。前三季度，我国服装产量前五名大省仍为广东、江苏、浙江、山东和福建省，五省总产量占全国总产量的77.50%。而中部地区占比为13.84%，较2010年同期提高了2.90个百分点。和去年同期相比，东部五省增长平稳，同比增长6.08%；其中增幅最大为山东省，达12.33%，增幅最小为浙江省，仅为0.95%。中、西部地区增长势头更强劲，产量同比分别增长38.51%和28.94%。内陆省份中，河南、湖北、安徽省均呈现良好增长势头，涨幅分别达到75.97%、62.60%和35.79%，而河北、湖南、上海市服装产量有不同幅度的下降。

　　产销衔接良好，产值增速趋缓。根据国家统计局数据，2011年1-9月我国服装行业规模以上(年主营业务收入2000万元及以上)企业累计实现工业总产值9221.80亿元，同比增长28.75%，累计实现工业销售产值8972.07亿元，同比增长29.03%，增速分别较年初减缓1.24和1.19个百分点，产销率为97.54。

　　（二）投资情况

　　新开工项目数增速放缓。根据国家统计局数据，前三季度我国服装行业规模以上企业实际完成投资1579.31亿元，同比增长40.53%，比2010年底增幅提高了7.57个百分点，施工项目数、新开工项目数和竣工项目数同比分别增加了8.57%、4.02%和27.79%。服装行业实际完成投资占纺织行业投资总额的32.47%，与2010年底基本持平。从去年第四季度开始，服装行业新开工项目个数增幅震荡回落，行业投资呈现趋紧态势。受全球经济复苏形势受阻影响，国内外需求不振，行业投资也难见起色。

　　企业投资结构变化不大，三资比例明显下降。据国家统计局对规模以上企业统计显示，2011年1-9月,我国服装行业内资投资占投资总额的89.63%，比重较去年同期提高3个百分点。私营企业投资仍是服装行业投资主体，占行业投资总额的47.96%，比上年同期下降了0.61个百分点。股份有限公司投资同比增长77.95%，占行业投资总额的6.82%，比上年同期提高了1.43个百分点。三资占行业总投资比重下降了3.03个百分点，其中港澳台投资同比增加21.75%，比重较上年同期下降了0.83个百分点，外商投资同比减少13.14%，比重较上年同期下降了2.20个百分点，个体投资比重很小，仅为1.44%。

　　中、西部地区投资比较活跃。从完成投资情况看，江苏投资规模最大，江西、山东随后，河南、安徽省分别位列第四、五位。中、西部地区投资增长显著，增速分别达到72.31%和57.88%，明显高于东部地区和全国平均水平。中、西部地区占全国投资比重持续提高，中部地区投资占比较2010年同期提高了8.08个百分点，施工项目数、新开工项目数和竣工项目数分别比上年同期提高了22.46%、16.35%和42.08%。西部地区投资占全国投资比重为5.65%，比2010年同期提高0.62个百分点。      

　　三、行业经济运行质量

　　根据国家统计局统计显示，2011年1-9月，服装行业规模以上(年主营业务收入2000万元及以上)企业有10305家，累计主营业务收入8762.80亿元,同比增长30.13%；利润总额480.02 亿元,同比增长40.11%。1-9月份亏损企业1327家，亏损面为12.88%，比年初1-2月缩小2.06个百分点，亏损企业亏损额同比增加20.35%，增幅比年初1-2月上升1.93个百分点。从业人数达340.63万人，比年初1-2月增加5.33万人，同比增加7.10%。

　　行业利润大幅增加，整体效益提升。据国家统计局统计显示，2011年1-9月我国规模以上服装企业工业总产值、主营业务收入和利润总额分别实现了28.75%、30.13%和40.11%的高增长，行业平均毛利率、利润率分别达到15.52%和5.48%，分别比去年同期提高2.32%和7.67%，总资产贡献率、净资产收益率分别比去年同期提高8.56％和9.42%，而三费比例为7.88%，同比下降3.53%。企业成本控制能力增强，盈利能力进一步提升。但由于受到各类要素成本上涨、资金趋紧等因素影响，在行业主营业务收入增势平缓的情况下，利润总额增速较上半年有所回落。

　　同时，“人”的效率效益大幅提升。根据国家统计局统计显示，2011年1-9月份，规模以上企业从业人数同比增加了7.10％。