2011年是“十二五”开局之年，全年来看，我国长丝织造行业经济运行态势上半年较好，在四季度出现小幅下滑，总体平稳。但受原料价格回落，内销竞争激烈，外需增长乏力，融资、劳动力、生产动力成本上涨等因素影响，部分小微型长丝织造企业运行出现困难。各长丝织造产业集群地全年经济指标完成情况较好，但众多企业对刚刚起步的2012年表示信心略有不足。

　　原料市场

　　产能压力显现 价格理性回归

　　众所周知，受2010年火爆行情刺激，投资纺丝项目在2011年陆续投产，仅盛泽镇新增纺丝产能就达85万吨。2011年全年长丝原料供给充足，至第三季度，持续扩张的产能承受来自于下游市场的压力开始显现。

　　上图是根据2010~2011年中纤网公布的POY150D、DTY150D、FDY68D以及国内328级棉花价格指数制作的价格走势图。从图表中可以看出，2011棉花年度内，棉花价格经历了从低到高，再从高到低的剧烈波动，价差高达15000元/吨，从而引发了原料市场价格的整体波动。

　　相比之下，化纤长丝因为供给充足,价格走势显得相对平稳：在2011年上半年，受棉花价格影响，化纤长丝价格一路走高，同比增幅超过30%；该年5月，棉花价格大幅下滑，加之新投资的纺丝项目陆续投产，化纤长丝供给过剩压力显现，价格出现回落；10月，受国际油价上涨带动，加弹、织造企业周期性补货需求，化纤长丝价格略有抬头后继续下跌；到11月，达到全年最低值；12月，长丝价格略有回弹，但全年平均价格同比增幅达到19.56%。以POY150D指数为例，2011年全年最高价为14754元/吨（3月），最低价为11543元/吨（11月），波幅为27.82%。

　　整体来看，2011年原料价格呈现的是一种理性回归。虽然对织造企业而言，买涨不买跌，原料价格的下跌直接影响了产品的销售价格，但从长远来看，原料价格的理性回归是必然。

　　外销市场

　　出口量价齐增 贡献率超100%

　　1.出口贡献率超过100%

　　2011年1~11月，我国纺织织物累计出口286.93亿美元，同比增长29.62%，其中长丝织物累计出口85.51亿美元，出口贡献率为37.3%。值得关注的是，棉织物出口额的增长实际上是依靠价格的推动，出口量同比下降了3.8%；长丝织物出口额的增长则是量价齐增，出口量同比上升了23.87%，出口贡献率超过100%。

　　出口贡献率超过100%，意味着我国纺织织物出口量同比增长的8.39个点全部是由长丝织物实现的。究其原因，一是由于棉织物2011年全年出口总量偏低，6月后已低于上年同期水平，出现负增长；二是由于长丝织物出口量增幅小幅攀升，为稳定我国纺织织物的出口市场作出贡献。

　　2.出口数量稳中有降

　　尽管2011年长丝织物累计出口量同比上涨23.87%，但从下图月度数据来看，呈现出2011年下半年出口量逐月减少，到10月环比降幅已达到7.46%，11月略有回升，环比增长6.73%。与棉织物相比，长丝织物2011年出口增长情况较为稳定，原因有三：一是棉织物受棉花价格影响，经历了由2011年上半年快速走高冲击到历史最高价之后又出现了快速回落，正是棉价的持续波动，给长丝织物这一替代产品带来良好的发展空间，长丝市场的旺销局面一直持续到该年8月，特别是在棉织物市场出现萎缩局面后，长丝企业争取到了近半年的市场发展空间。2011全年长丝织物出口价格稳定小幅增长，广大长丝企业更是抓住了这一发展机遇；二是棉织物的出口贸易国相对集中，受政治经济环境影响较大，而长丝织物的出口国相对较为分散，从一定程度上减少了市场风险；三是长丝织物品种丰富，产品调整相对灵活，企业更能及时适应不断变化的市场需求。

　　3.涤纶长丝坯布出口量增幅明显

　　2011年1~11月，我国涤纶长丝织物累计出口76.69亿米，同比增长25.32%；锦纶长丝织物累计出口1.83亿米，同比增长13.24%；长丝棉交织物累计出口0.86亿米，同比增长25.58%。值得一提的是：产业用长丝织物出口量同比增长21.68%%；涤纶长丝坯布出口量同比增长46.25%。

　　4.前十位的出口国（地区）略有调整

　　从上表可以看出，2011年1~11月我国长丝织物出口排在前十位的国家（地区）有所调整，新增印度、沙特阿拉伯和贝宁三国。中国香港因出口量同比仅增3.69%而排在第11位，巴基斯坦和吉尔吉斯斯坦出口量同比下降超过了30%，分别排在第12位和第18位。

　　5.进口继续减少

　　2011年1~11月我国长丝织物累计进口11.94亿米，同比下降8.22%。其中锦纶长丝织物进口量同比下降22.89%，涤纶长丝织物进口量同比下降4.83%。

　　6.出口市场形势

　　对出口企业而言，2011年最大的困惑就是汇率问题。据中国人民银行授权中国外汇交易中心公布数据显示，2011年12月30日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元兑人民币6.3009元，创下汇改以来历史新高，比上年末升值5.11%。升值幅度远远超过了2010年0.91%及2009年的1.67%。

　　人民币大幅升值，使得国际市场贸易以短期订单为主，一是企业在签单的时候，为减少汇兑损失，不敢签远期订单；二是买家为了压低价格，也不愿意放远期订单。值得关注的是，中国人民银行货币政策委员会委员、清华大学教授李稻葵在达沃斯世界经济论坛年会上表示，人民币对美元汇率已接近均衡水平。另有预测2012年人民币升值的外界压力将减少，预计升值空间在2%左右。

　　此外，2011年夏季以来欧美主权债务危机频频恶化，新兴经济体国家通胀问题严峻，导致一些以出口为主的企业经营压力加大。2011年12月，美联储携手五大央行达成下调美元流动性互换利率，被视为释放了全球流动性利好信号。预计2012年欧洲经济仍然会被债务危机所羁绊，消费能力难以释放，美日经济的缓慢复苏或许会为全球贸易带来一丝曙光，从而带动长丝织造产业的出口贸易稳步发展。

　　内销市场

　　价格竞争激烈 市场需求不足

　　2011年长丝织物内销市场全年来看运行平稳，但下半年和上半年相比，有着明显的区别。从上两图中上可以看出：上半年，化纤面料价格一路攀升，市场销售旺盛，但8月进入淡季出现下滑后并没有迎来往年的“金九银十”，而是显现出旺季不旺，销售疲软，价格一路走跌的趋势。12月，央行宣布下调存款类金融机构人民币存款准备金率，使得市场景气略有上扬，但并没能直接拉动长丝产品价格的上涨。

　　在2011年中，央行共6次调高存款准备金率，使得原本融资困难的中小型长丝织造企业面临着更大的财务成本的压力。加之2010年纺织行业行情较好，各地均新上了一批织造设备，仅进口喷水织机就达到5448台，比上年同期多进口了1524台，产能明显增加。下半年原料价格下跌，市场需求回落，企业间竞争加剧，推动产品价格进一步下跌。个别难以维持的小微企业出现停机，一些企业库存升高，有的已超过一个月，运营风险加大。

　　具体到产品来看，遮光布以及低端仿棉类家纺产品在2011年下半年行情转淡，库存量明显增多。但仿真丝类产品却市场销售火爆，使得一些大型长丝企业积极调整产品方向，扩大仿真丝产品的产能，受此影响，一些小型企业也开始跟风转产，生产仿真丝产品。预计到2012年下半年，国内仿真丝市场也将逐步趋于平稳。

　　总体来看，2012年上半年市场行情基本能够维持现状，但下半年不确定因素增多，现阶段还难以预测。受欧债危机影响，一些出口型企业可能要转向内销市场，使得原本就需求不足的内销市场面临更加激励的竞争。

　　产业集群

　　指标完成较好 创新压力加大

　　从我国长丝织造产业主要聚集地提供的数据来看，2011年我国长丝织造产业经济运行平稳，各项经济指标都实现了稳定增长，产值和利润同比增幅均超过了10%，具体情况如下：

　　1.产量保持增长，产销衔接顺畅

　　从上表可以看出，2011全年长丝织造产业产量产值增长情况较好，三地合计，长丝织物产量同比增长28.61%，盛泽镇产量同比增长更是达到了33.3%。与生产相比，各地销售也较为顺畅，产销率为96.5%, 比上年同期下降了0.85个百分点。具体来看，2011年盛泽镇由于仿真丝产品市场火爆，带动全镇销售产值提升，产销率超过100%，消化了一些库存；而大众产品居多的秀洲区受市场影响，产销率偏低，仅为78.84%；长兴县因衬布等辅料产品居多，受下游市场需求不旺影响，产销率为94.96%。  

　　2.利润增长较好

　　与上半年相比，2011年三季度后期，三地长丝织造企业开始利润增速有所回落，但三地合计全年仍然实现了45.94%的增长速度。尽管成本费用压力较大，但各地利润与主营业务收入增长仍保持同步，三地合计利润率为4.84%，比上年同期提高了0.65个百分点，这表明企业在经营管理上下了很大的功夫。近几年，长兴县开始抓特色产品，在遮光、阻燃类产品上有了较大突破，2011年全县实现利润率5.31%，比上年提高了1.29个百分点，成绩斐然。

　　3.投资继续增长 

　　从上表可以看出，三地投资增长主要集中在长兴、盛泽两地。以盛泽为例，新增投资主要用于上游新增产能和淘汰落后产能，盛泽镇2011年累计淘汰落后印染设备330台，原定三年任务已提前一年完成。

　　总体来看，各地经济指标完成情况较好，但受市场需求影响，预计2012年各项指标增长速度将有所回落。与需求相比，长丝织物产量供给充足，因此如何在激励的竞争中，保持住产品的市场优势、价格优势，是每个企业在2012年必须要深思的课题。产业升级绝不仅仅局限于装备升级和技术升级，管理水平升级、经营理念升级、产品开发升级也至关重要。

　　存在问题

　　减排压力趋紧 市场扑朔迷离

　　1.减排压力趋紧

　　2011年11月1日，国务院颁布的《太湖流域管理条例》正式实施，此前的相关管理措施已陆续到位。考虑到我国长丝织造产业主要集中在环太湖地区，这对行业产业链的延伸带来极大限制。环太湖地区已不可能上马任何印染新项目，原有企业还面临着产业升级的压力。随着环太湖区域织造规模的扩大，织造企业不得不把产品送到绍兴等地完成印染及后整理，加大了企业的物流成本。下游发展的受限，对织造企业而言是一个不小的考验，各地政府也在积极想办法，通过在环太湖区域外建立工业园，给清洁生产以资金奖励等办法，帮助企业实现产业链延伸，但面对未来发展，减排压力仍然是一个不可避免的话题。

　　2.市场扑朔迷离

　　行业发展面临的困难是多种多样的，用工、原料、成本、融资等问题都不可回避，但对于行业的长远发展而言，市场是最重要的生命线。因此，目前面临的最大的困难也是市场问题。

　　从国际来看，尽管2012年人民币升值压力预计有所缓和，但欧债危机的消极影响远未结束。全球经济增长乏力，使得贸易增长面临很大压力；从国内来看，尽管2012年中央经济工作会议中确定了经济发展要稳中求进的总基调，强调要扩大内需、发展实体经济，经济政策也略显宽松，但由于市场总体正处于经济周期低谷，需求不足，至少在今年上半年很难看到强有力的增长，寄希望于下半年会逐步向好。