在经历去年以来的非典型井喷行情之后，中国聚酯产业和其他纺织品类一样进入了普遍的挣扎期：现实及潜在的巨大产能和令人失望的需求将产业链推入矛盾境地，不容乐观的宏观环境加剧产业“沉沦”之忧。然而，问题的摆出并非目的所在，探讨突破之道才是人心所向。在近于上海举行的“第八届中国国际聚酯论坛”就是在深刻关心聚酯产业现状及趋势的同时，更深层次对创新模式进行探讨，为产业发展提供启迪。

　　本次会议上，来自中石化、中石油、BP、Sabic、三星石化、印度信诚、恒逸石化、恒力、新凤鸣、远纺、荣盛、华宏等国内外聚酯相关知名企业及市场贸易人士均来到本次论坛。无论是会议现场的激烈互动还是茶歇时的热络交谈，无不显示着这一论坛为产业人士提供了良好的沟通平台。

　　产能危机逼近

　　早在今年4月份，中国化纤工业协会会长端小平就在分析时指出，虽然化纤行业在2010年经历发展高峰，今年上半年从数据来看也还良好，但是今年行业运行环境发生了很大变化，尤其是下半年形势令人担忧。

　　企业的实际境遇确实映证了这一观点。近期，记者通过对江浙一些化纤企业尤其是涤纶短纤企业的了解，发现行情似乎已经不止是“令人担忧”，确实十分严峻。海宁经编产业园区的虞铭虹告诉记者，以前和园区有合作的聚酯企业，有的已经倒闭。不少企业告诉记者：现在日子比2008年更难过。

　　据中国化纤工业协会秘书长郑俊林介绍，如果从化纤行业运行的周期性规律分析，当前市场表现符合周期规律。郑俊林指出，在快速发展了十多年后，化纤行业运行周期已经从4~5年缩短至2~3年。化纤行业在经历自2009年上半年至今两年半时间的恢复性增长后，当前进入下降阶段属于正常表现。

　　除了周期性规律这一理论解释，本届会议上，与会代表普遍更为关注导致现实发生以及影响下阶段行情的重要因素，宏观经济环境、产需矛盾问题成为最受关注的热点。

　　虽然江苏恒力化纤销售部总经理孟红军用“以往是聚酯涤纶厂请下游客户吃饭，现在很多客户反过来邀请聚酯企业”的情形说明，聚酯市场正在进入卖方市场，供应方影响力处于不断加强中。孟红军举例说，当初恒力集团投产20万吨涤纶工业丝，占行业总产能接近30%，被业内视作庞然大物而引发惊恐、质疑。但最终，20万吨产能由于工业丝应用领域的扩大和用量的增长，被市场消化了，甚至其后其他企业扩建的30万吨产能也被市场容纳了。孟红军认为，通过技术进步催化下的产品差异化、市场多元化，供应方能够对需求方产生影响，从而扩大需求。

　　然而，对于产能过剩的担忧在本届会议上更显“主流”。欧洲国际人造丝和合成纤维委员会理事长Frédéric VANHOUTE分析认为，目前全球聚酯产能严重过剩，并仍有恶化趋势。对于未来发展，他认为“负责任的市场行为十分重要”，呼吁像中国这样的化纤大国应该担负起更重大责任，应在投资、贸易、环境、创新等方面实现进步。

　　郑俊林分析认为，投资增长过快和新增产能等导致的总量因素是目前我国聚酯涤纶产业存在的主要问题。

　　江阴市华宏化纤有限公司胡新民更以企业切身体会，提醒行业加强对产能扩张后果的思考。胡新民介绍说，2003~2005年聚酯短纤产能“大跃进”导致到现在还不能消化。此外，从新增纱锭对聚酯短纤的需求增长看，按照每年800万锭的纱锭速度增长，每年增加的聚酯短纤不超过40万吨计算，要消化现在闲置的100万吨产能和2013年前计划增长的160多万吨产能，需要6年多时间。也就是说，聚酯短纤产业面临严重产能过剩。

　　此外，聚酯原料的产能也出现库存忧虑，尤其是PTA产能的扩张。英国泰可荣全球化学有限公司执行董事Roger Lee分析认为，全球PTA产能扩张速度远远高于需求增长，随着中国PTA工厂的扩建，中国的PTA进口需求将进一步减少，其利润将进一步被蚕食。浙江恒逸石化有限公司行业分析师徐智龙指出，包含PX、PTA、聚酯环节的产业链形态，正在由哑铃形向橄榄形转变，最主要的原因是国内PTA产能的大幅增长。三星石油化学（上海）有限公司销售部的封佳俊经理在报告中分析了未来五年聚酯消费及PTA供需展望，通过GDP模型预测了中国未来5年的聚酯消费，并且根据聚酯纤维、瓶片、薄膜等不同领域的特征对其进行了严格的修正。据其透露，根据目前国内各厂家的扩建计划，到2015年，我国PTA产能将达到4870万吨，是2010年的4倍多。而聚酯的另一个主要原料MEG受政策、技术成熟度等因素影响，2011~2012年国内几乎没有新产能投放，还将大量依赖进口。

　　需求不旺掣肘

　　在本次会议上，特设了“头脑风暴”环节，徐智龙担任主持人，国家发改委经济研究所财政金融室李世刚博士、远大物产投资总监张国民、恒力化纤孟红军、中国化纤协会华东办事处副主任史巧观以及库欣能源的营销总监陈海飓等齐聚一堂，以小型研讨论坛的形式，同与会者展开了热烈的互动。与会者的问题贯穿了整条聚酯产业链，大家就当下聚酯产业链中宏观面与基本面的矛盾、未来产业链的利润归属、后期聚酯市场的产能扩建状态等议题，下游需求不旺成为“风暴”探讨的热点。

　　据与会人士介绍，自9月下旬以来的一个多月时间，涤纶长丝平均售价下跌了2000元/吨，从17000元/吨跌到15000元/吨，而且目前价格底部是否出现还为未可知。业界普遍认为，需求的持续下降可能会令聚酯涤纶后市行情继续下行。

　　服装、家纺等下游企业库存加大、开工率普遍不足等造成需求不旺，这一效应正在由下游向上游蔓延。据中国化纤工业协会华东办事处副主任史巧观介绍，目前吴江地区织机开工率维持在6成左右，但其他织造业发达的地区开工率低于这一水平。他甚至断言“明年不会缺工”，原因是开工率一时间难以提振，一些织造厂由于接不到订单，现金流不足，已经将工人的工资打了7折。有数据显示，下游服装、面料工厂开工率仅40%左右，工厂在资金短缺、外需下滑、成本不断增长等多重夹击之下度日维艰。

　　而孟红军告诉记者，目前化纤厂库存水平尚属正常，但下游的困难将影响明年化纤厂的接单情况。孟红军认为根本原因在于供需失衡，是上游供给几何增长与终端消费线性增长的错配所致。据他介绍，化纤行业1~9月份产销两旺，主要受益于下游大量增加的织机产能，但9月份后市场环境骤变，新增织机的厂家发现产品难以销售，只能被迫停机，进而影响了对化纤原料的采购和价格。而上游供给几何增长的原因，则既是由于各家企业在新一轮扩产潮中不甘落后，希望更为充分地利用技术装备的后发优势，也因为去年短期内集中形成的服装库存采购需求，给上游企业造成需求成倍放大的错觉。

　　宏观不乐观

　　除了对产业链本身的关注，宏观经济分析越来越被企业所重视。据张国民介绍，2008年以后，远大物产对于宏观经济非常关注，并结合微观调研，最终形成策略，制定集团产业布局。事实证明这对企业经营起到十分正面的作用。

　　国际金融环境持续恶化、全球经济“二次衰退“风险加剧、欧债美债危机阴影笼罩、人民币升值“高压”不断⋯⋯由外而内的宏观经济环境实在让企业无法乐观。

　　据郑俊林介绍，今年前三季度，全国规模以上工业增加值、规模以上工业出口交货值、固定资产投资等指标增速均呈现逐季度回落趋势。而对纺织需求产生重要影响的社会消费品零售总额，近几月逐月下降，8月实际可比增长率与去年同期相比，仅增长10%，尤其是扣除产品价格不止一倍的增长以后，数量的增长微乎其微。在出口方面，海关总署数据显示，9月份，我国出口金额增速较8月份回落7.4%。此外，固定资产投资增速也进一步放缓，已连续四个月出现增速回落。

　　库欣能源陈海飓谈到，受国外经济环境恶化影响，对于外贸型贸易公司来说，近两年“日子不是那么好过”。记者了解到，外需市场萎缩十分厉害，很多外贸型生产企业生存难以为继。李世刚博士分析认为，国际经济前景暗淡，接近滞胀边缘，若没有宏观政策支持，全球经济陷入“二次衰退”的风险加剧，未来一段时间世界经济将会在衰退边缘疲弱运行。我国目前经济运行状况尚属良好，货币政策面临的形式及主要目标不会发生大的变化，李世刚提醒企业密切关注人民币汇率走势变化。对于明年政策前景，李世刚分析认为，全年GDP将以9%以上增长，CPI增幅在4%左右，国家将倾向于采取包括降低准备金率、提高利率、继续小幅升值的弹性货币政策。

　　在“头脑风暴”环节，众嘉宾还对全球经济“二次宽松”以及对中国影响进行讨论。无论是以激活经济增长为主要内容的G20“戛纳行动计划”，还是欧洲央行的突然降息，抑或其他发达国家、新兴经济体国家出台的“保增长”措施，都在强烈地传递着同一个信号——全球“二次宽松”闸门已经打开。一旦“二次宽松”的闸门大开，通货膨胀的压力将迅速加大。中国目前最主要的矛盾并不是经济增长，而是防止通货膨胀，只有在确保不发生通货膨胀的基础上，才能考虑如何进一步加快经济发展的速度。而“二次宽松”政策，必然会对新兴经济体国家预防通胀构成新的影响。

　　“中国将下调存款准备金率”的传言日盛，但是企业普遍认为即使实现下调，对松贷政策影响也有限，纺织企业依然长期面临严苛的信贷环境。而据央行上周发布的第三季度货币政策报告称，下一阶段将继续实施稳健的货币政策，根据经济形势的变化，适时适度进行预调微调。这也映证了企业的“直觉”还是正确的。

　　创新驱动发展

　　现实困难让与会人士不免流露对产业发展的悲观情绪，同时，本次会议加强的宏观政策及行业发展指导意见方面的关注，让参会企业得到下一步发展的启示。

　　正如史巧观所说，形势不好对企业而言是坏事，对行业而言则可能是好事。“现在形势正好形成倒逼作用。形势扶摇直上时，企业做常规产品都赚钱，就不会多花心思在产品创新上；而当市场持续低迷时，各种压力将会倒逼企业重视产品开发与创新。”史巧观说。

　　“‘十五’、‘十一五’时期，化纤行业的发展主要依靠技术进步驱动，增长模式属于数量型；‘十二五’时期，行业发展将更加依赖于创新驱动，发展模式将转向质量效益型、节能环保型。”郑俊林说。郑俊林在本次会议上的演讲主题即为“中国聚酯涤纶行业未来发展模式选择”，从装备技术、工艺产品、制度机制、管理营销模式等几个方面详细了解读了行业“创新驱动发展模式”的内涵。

　　在中国化纤工业“十二五”规划中：在装备技术创新上，要实现年产百万吨及以上新型PTA装备的突破和重点推广应用，加快新型涤纶长丝等先进装备等重点技术装备的国产化进程；在工艺、产品创新上，聚酯涤纶行业要加快多功能复合差别化纤维和PPT、PEN等新兴聚酯合成新材料一体化研发，加快再生涤纶纤维品种开发等；在制度、机制创新上，现代企业制度建设、行业整体运作机制、产学研用深度合作、企业并购重组等都需要创新思维；在管理、营销模式上，要建立现代化管理模式，将以往“点对点”营销调整成产业链市场营销。

　　在推动节能减排和资源循环利用方面，郑俊林指出，在“十二五”期间要形成年产10~15万吨产业化产能，形成废旧聚酯-再生瓶片-再生瓶片制瓶的一体化产业链，重点引导消费、推广国内市场使用，重点发展再生涤纶长丝、工业丝和中高强涤纶短纤维。

　　胡新民在会议现场对化纤行业周期性提出这样的反思：短暂的利好引发产能的剧增，继而进入行业的低迷？这种怪圈能否突破？相信这是众多业界人士共同的思考。占世界总产能60%以上的中国化纤行业，确实应该寻求突破，创新发展，从而在“强国”进程中担负应有的责任。