公告主要内容:
浙江龙盛拟将全资子公司桦盛公司目前所持2200万欧元的德司达控股可转债进行转股,转股价10新加坡元/股。交易完成后,公司将间接持有德司达控股63%的股权,实现对德司达控股的间接控制。
背景:
德司达集团是全球染料、染料解决方案、皮革解决方案、高性能化学品、新技术和定制生产特殊染料和颜料的市场领导者,是全球唯一能从设计到成品不同阶段提供纺织染料解决方案的公司,该公司在2008年金融危机中破产。
德司达控股成立于2009年,主要进行德司达集团相关资产业务的收购及后续的管理和运营。2009年12月,德司达控股分两次收购了德司达集团,从而承接了德司达集团的全部资产和业务。截至去年末德司达控股资产总额6.31亿美元,所有者权益1.36亿美元,2011年营收约合7.8亿美元,净利润-150万美元。
浙江龙盛是国内染料行业的龙头企业,全球最大的分散染料生产和出口基地。
分析:
浙江龙盛的产品主要供应中低端市场;而德司达控股定位高端市场,交易将有助于公司产品线的扩充。公司可以借助其在海外的竞争优势和技术实力。公司规模的迅速扩大,可以发挥自身与上游原料供应业的议价能力优势,集中采购原材料,以降低原材料采购成本。
此外,德司达控股2011年期末和2010年期末经审计的每股净资产分别为51.8美元和53.2美元,折合约67新加坡元和69新加坡元,大幅高于10新加坡元/股的转股价格。
浙江龙盛自4月27日起停牌,股价报收于6.70元,将于5月10日复牌。