今年以来，世界各国经济增速普遍放缓，一些国家主权债务危机持续发酵，国际金融市场、大宗商品市场震荡加剧，市场预期持续走低，全球经济下行风险不容低估。从国内看，我国经济增长速度有所放缓，出口环境恶化和产能过剩问题突出，结构调整和转型任重道远。

　　为了解在此背景下，企业的现实状况及企业经营者对未来发展的信心，了解他们对企业经营外部环境的评价、对宏观经济政策的看法以及进一步加快经济转型的意见和建议，为政府决策提供参考依据，2012年8月至10月，中国企业家调查系统组织实施了“2012·中国企业经营者问卷跟踪调查”。本次调查是由中国企业家调查系统组织的第20次全国性企业经营者年度跟踪调查，得到了国务院发展研究中心公共管理和人力资源研究所、国务院研究室工交贸易研究司、国务院国有资产监督管理委员会企业分配局、国家统计局国民经济综合统计司、中国企业联合会研究部、全国工商联研究室①、国家发展和改革委员会国民经济综合司、人力资源和社会保障部人力资源市场司、人力资源和社会保障部法规司、商务部政策研究室、国家税务总局收入规划核算司、中国证券监督管理委员会市场监管部、中国物流与采购联合会等有关部门的支持和指导。与前19次年度跟踪调查一样，本次调查以企业法人代表为主的企业经营者群体为调查对象，参考我国经济结构，按行业进行分层随机抽样。调查采用邮寄问卷的方式进行，于8月10日发放问卷12,000份，截止10月15日共回收问卷4,043份，其中有效问卷4,015份，有效回收率为33.5%。通过部分未填写问卷与填写问卷企业的对比分析，未发现存在系统偏差。

　　为使调查分析更为全面和深入，本报告还采用了中国企业家调查系统以往的调查结果。本次调查主要涉及制造业、批发和零售业、建筑业、房地产业、农林牧渔业、交通运输仓储和邮政业、信息传输软件和信息技术服务业、租赁和商务服务业、电力热力燃气及水的生产和供应业以及采矿业等行业，上述行业的企业所占比重分别为：70%、7.5%、3.7%、2.9%、2.5%、2%、2%、1.9%、1.3%和1.1%。从企业的地区分布看，东部地区企业占66.3%，中部地区企业占20.6%，西部地区企业占13.1%；从企业规模看，大、中、小型企业分别占9.1%、35.3%和55.6%；从企业经济类型看，国有企业占5.9%，有限责任公司占42.9%，股份有限公司占14.7%，私营企业占23.9%，外商及港澳台投资企业占6.4%，股份合作企业占4.7%，集体企业占1.2%(见表1、表2)。        

　　本次调查的企业经营者平均年龄为51.6岁，其中55岁及以上占40.9%，44岁及以下占22.4%，45～54岁占36.7%。文化程度为大专及以上的占79.1%，其中具有本科及以上学历的占42.7%。所学专业为管理类的占47.6%，为经济类的占31.3%。职务为企业董事长或总经理、厂长、党委书记的占92.5%，其他职务的占7.5%(见表3)。

　　       本报告的主要结论： 企业经营者认为，今年以来我国投资、消费、出口需求均有不同程度减弱，经济运行热度明显下降，企业景气状况下滑较多，其中民营企业和中小企业困难相对较大，具体表现在：企业产销、订货下滑，库存压力加大，产品价格下跌，盈利有所减少，不过整体来看仍好于2009年一季度金融危机爆发时的水平。 调查表明，目前企业经营处于相对困难的时期，主要原因包括外需不足导致企业产品出口数量和出口价格均大幅下降；产能过剩矛盾日益突出，企业设备利用率下滑明显；部分企业经营者认为当前房地产调控政策在一定程度上波及到相关产业企业的经营发展；中小企业融资难问题依然突出，资金紧张状况仍然比较严重。 调查显示，基于当前的宏观背景，企业经营者认为经济回暖的过程可能会比较长。企业经营者对未来持谨慎乐观的态度，预计未来企业生产、订货趋于回暖，价格跌势趋缓，盈利趋于改善，出口增长将温和回升，用工和投资计划保持一定增长。总体来看，企业经营者对明年的预期好于对今年四季度的预期。 调查表明，当前企业面临外需不足、产能过剩和人工成本持续上升三大困难，在此背景下，不少企业经营者积极采取措施应对困难和挑战，一方面通过提升管理水平应对日益上升的成本压力，另一方面通过增加创新投入来加快企业转型升级的步伐。与此同时，企业经营者也认识到，经营状况的下滑和盈利的减少，对企业增加创新投入形成了一定的制约，企业转型升级面临着诸多挑战，转型过程需付出较大代价。企业经营者期待政府进一步深化改革，不断完善社会保障体系、减轻企业税收负担、加快垄断行业改革、加大对战略性新兴产业的投入、弘扬企业家精神、激发企业家发展动力、积极营造鼓励创新的外部环境，推动企业的转型升级和经济的持续健康发展，为建设富强民主文明和谐的社会主义现代化国家共同努力。

　　一、对企业经营状况的评价及宏观经济形势的判断   1.企业景气尤其是民营企业景气状况下滑明显，服务业企业景气状况相对平稳 调查结果显示，认为目前企业的综合经营状况“良好”的企业经营者占24.3%，认为“一般”的占52.3%，认为“不佳”的占23.4%；认为“良好”的比认为“不佳”的多0.9个百分点，这一数据比2011年下降了16个百分点，不过仍好于2009年一季度金融危机爆发时的水平(2009年一季度时企业处于不景气状态，认为综合经营状况“不佳”的企业经营者比“良好”的多11.9个百分点)。调查表明，目前企业的综合经营状况下滑明显(见表4)。从不同地区看，各地区企业的综合经营状况差异不大；从不同规模看，大型企业经营状况明显好于中小型企业；从不同经济类型看，国有及国有控股公司经营状况相对较好，外商及港澳台投资企业居中，而民营企业经营状况相对较差(见表4)。

　　

　　调查还发现，不同行业企业的综合经营状况呈现明显差异，总体来看，服务业企业的景气状况相对平稳。调查显示，经营状况相对较好的行业有信息传输软件和信息技术服务业、住宿和餐饮业以及制造业中的医药和仪器仪表等，认为“良好”的比认为“不佳”的多20个百分点以上。而采矿业以及制造业中的纺织、化纤、非金属制品、钢铁、有色金属、通用设备、汽车、电子设备等行业经营状况相对较差，其认为“良好”的比认为“不佳”的少10个百分点以上(见表5)。值得注意的是，与2011年相比，信息传输软件和信息技术服务业、住宿和餐饮业以及制造业中的食品、纺织、服装、造纸、金属制品和仪器仪表等行业企业景气状况下滑相对较少，医药企业的景气状况要好于2011年的水平(见表5)。

　　

　　2。企业产销、订货下滑，库存压力加大，产品价格下跌 企业景气状况的下滑还反映在产销量的减少上。调查结果显示，认为目前企业的生产(服务)量比去年“减少”的企业经营者占42.4%，“持平”的占37.6%，“增加”的占20%；认为目前企业的销售量比去年“减少”的占48.4%，“持平”的占30.6%，“增加”的占21%。调查发现，认为目前企业产销量“增加”的比“减少”的少20个百分点以上，明显低于2011年(见表6)。

　　

　　产销量的大幅减少影响了企业的生产经营，调查发现，目前停产、半停产企业比重有所提高。调查结果显示，关于目前企业的生产情况，选择“停产”或“半停产”的企业经营者占23.1%，比2011年上升了5.5个百分点，为近三年来的最高值，不过仍低于2009年一季度；选择“正常运作”的占74.8%，选择“超负荷生产”的占2.1%，其中中小企业“停产”、“半停产”的比重相对较高(见表7)。

　　

　　在产销量大幅减少的同时，企业的库存明显增加。调查结果显示，认为目前企业的产成品库存“高于正常”的企业经营者占25.3%，比2011年上升了5.5个百分点，为近四年来的最高值；认为“正常”的占66.4%，认为“低于正常”的占8.3%(见表8)。从不同地区看，中部地区企业的库存相对较高；从不同规模看，大型企业略高于中小企业；从不同行业看，采矿业以及制造业中的纺织、化纤、非金属制品、钢铁和通用设备等行业企业库存相对较高(见表8)。

　　  

　　订货情况也反映出当前市场需求的减弱。调查结果显示，认为目前订货“低于正常”的企业经营者占49.3%，比2011年上升了15.6个百分点，为近五年来的最高值；认为“正常”的占46.6%，认为“高于正常”的占4.1%。调查表明，总体来看，目前近半数的企业订货低于正常水平(见表9)。从不同行业看，采矿业以及制造业中的化纤、钢铁、有色金属、通用设备、汽车和其他运输设备等行业订货情况相对较差，订货“低于正常”的企业比重超过六成，而电力热力燃气及水的生产和供应业、信息传输软件和信息技术服务业以及制造业中的医药等行业则相对较好，订货“正常”或“高于正常”的企业比重超过七成(见表9)。

　　  企业销售的大幅下滑和订货的减少意味着目前市场需求的减弱，而需求减弱将导致企业经营者对库存压力感觉强烈，企业因此会强化“去库存化”的行为。“去库存化”会导致产品销售价格的进一步下跌。调查结果显示，认为目前企业产品价格比去年同期“下降”的企业经营者占46.6%，“持平”的占39.8%，“上升”的占13.6%；价格“上升”的比“下降”的少33个百分点，比2011年低了39.4个百分点，为近三年来的最低值(见表10)。从不同行业看，价格下跌较多的行业有：采矿业以及制造业中的化纤、橡胶(24150,-20.00,-0.08%)塑料(9750,-150.00,-1.52%)、钢铁、有色金属、金属制品、通用设备、汽车、其他运输设备和电子设备等，其价格“上升”的比“下降”的少50个百分点以上，而农林牧渔业、电力热力燃气及水的生产和供应业、住宿和餐饮业、租赁和商务服务业以及制造业中的食品等行业则相对较好，价格“上升”的企业要多于“下降”的(见表10)。     3。企业人工成本持续上升，盈利有所下滑 近年来，人工成本上升一直是企业面临的主要困难之一。调查结果显示，关于当前企业经营发展中遇到的最主要困难，选择“人工成本上升”的企业经营者占75.3%，连续三年排在所有选项的第一位。其他选择比重较高的选项还有：“社保、税费负担过重”(51.8%)、“企业利润率太低”(44.8%)、“资金紧张”(35%)、“能源、原材料成本上升”(31.3%)和“整个行业产能过剩”(30.9%)，值得注意的是，选择“能源、原材料成本上升”的比重明显低于前两年，排名也从第二位下降到第五位(见表11)。

　　   

　　本次调查进一步了解了今年以来企业人工成本和物料采购价格的变化情况。调查结果显示，认为目前企业人工成本比去年年末“上升”的企业经营者占87.8%，“持平”的占11.4%，“下降”的占0.8%；认为“上升”的比“下降”的多87个百分点，比2011年下降了10.2个百分点。其中，西部地区企业和中型企业人工成本上升相对较多(见表12)。

　　   关于企业的物料采购价格，调查结果显示，认为目前物料采购价格比去年年末“上升”的企业经营者占39.8%，“持平”的占29.6%，“下降”的占30.6%；认为“上升”的比“下降”的多9.2个百分点，比2011年下降了72.4个百分点。其中，东部地区企业和中型企业物料采购价格下降相对较多(见表13)。  

　　关于上半年企业盈亏情况，调查结果显示，上半年盈利(包括“较大盈利”和“略有盈余”，下同)的企业占49.7%，比2011年下降了9个百分点；“收支平衡”的占22.1%；亏损(包括“亏损”和“严重亏损”，下同)的占28.2%，比2011年上升了7.2个百分点，与2009年大体相当，但明显低于2009年一季度的调查结果(见表14)。盈利情况是企业生产经营健康与否的重要指标。调查表明，销售收入增长放缓和人工成本持续上升对企业盈利带来了不利影响，与此同时，物料采购价格的回落在一定程度上缓解了成本上升的压力，综合来看，企业盈利状况比去年有所回落，但要好于2009年一季度。    

　　调查还发现，认为目前盈利“低于正常”的企业经营者占61.6%，比2011年多了6.9个百分点；“正常”的占36.5%，“好于正常”的占1.9%。从不同地区看，西部地区企业相对较好；从不同规模看，大型企业明显好于中小企业；从不同经济类型看，国有及国有控股公司明显好于民营企业和外资企业(见表15)。  

　　从不同行业看，目前盈利情况相对较好的行业有：电力热力燃气及水的生产和供应业、交通运输仓储和邮政业、信息传输软件和信息技术服务业、住宿和餐饮业、租赁和商务服务业以及制造业中的医药等行业，盈利“正常”或“好于正常”的企业超过一半，而采矿业以及制造业中的纺织、钢铁等行业则相对较差，盈利“低于正常”的企业超过八成(见表16)。

　　    

　　4。投资、消费和出口需求相对不足，宏观经济运行热度明显下降 企业景气的回落影响了企业经营者对当前宏观经济形势的判断。调查结果显示，认为目前宏观经济“偏冷”的企业经营者占49.5%，认为“过冷”的占7.7%，两者合计比重比2011年上升了31.7个百分点，为近三年来的最高值，不过仍低于2009年一季度的调查结果；认为“偏热”或“过热”的占9.9%，明显低于2011年；认为“正常”的占23.2%，认为“尚难判断”的占9.7%。调查表明，企业经营者认为今年以来宏观经济运行热度明显下降(见表17、图1)。  

　　关于对当前宏观经济形势的判断，调查结果显示，认为当前宏观经济形势“很好”或“较好”的企业经营者占14.6%，比2011年下降了16.7个百分点，为近三年来的最低值，但仍高于2009年一季度；认为“一般”的占38.1%；认为“很差”或“较差”的占47.3%，比2011年提高了22.5个百分点(见表18)。    

　　需求不足是当前宏观经济运行趋冷的重要原因之一。从外贸出口需求看，调查结果显示，认为出口需求“不足”或“严重不足”的企业经营者占84%，比2011年上升了27.1个百分点，为近五年来的最高值；认为“合适”的占11.6%；认为“很旺”或“较旺”的仅占4.4%，为近五年来的最低值(见表19)。从投资需求看，认为民间投资需求“不足”或“严重不足”的企业经营者占67.4%，比2011年上升了15.2个百分点，为近五年来的最高值；“合适”的占15.8%，“很旺”或“较旺”的占16.8%，比2011年下降了15.4个百分点，为近五年来的最低值(见表19)。从消费需求看，调查结果显示，认为消费需求“不足”或“严重不足”的企业经营者占65.8%，比2011年上升了11.8个百分点，为近五年来的最高值；“合适”的占22.8%；“很旺”或“较旺”的占11.4%，比2011年下降了11.1个百分点，为近五年来的最低值(见表19)。  

　　关于钢材(3643,-6.00,-0.16%)、土地以及煤电油运等大宗产品的市场供应情况，调查结果显示，认为钢材供应充分(包括“非常充分”和“基本充分”，下同)的企业经营者占83.8%，“大体平衡”的占15.1%，短缺(包括“存在短缺”和“严重短缺”，下同)的仅占1.1%；认为电力供应充分的占70.8%，“大体平衡”的占22.7%，短缺的占6.5%；认为煤炭供应充分的占64.7%，“大体平衡”的占28.8%，短缺的占6.5%；认为石油供应充分的占51.7%，“大体平衡”的占37%，短缺的占11.3%；认为铁路运输充分的占35%，“大体平衡”的占42.2%，短缺的占22.8%；认为土地供应充分的占26%，“大体平衡”的占32%，短缺的占42%(见表20)。调查表明，目前我国重要的资源和基础设施供应总体是充分和平衡的，其中能源和原材料供应呈现过剩迹象。我国作为一个能源等重要资源相对匮乏的国家，应当珍惜当前因经济适度回落和宏观调控带来的资源供应紧张状况有所缓解的机遇，进一步加大节能减排力度，促进产业结构升级，加快经济转型的步伐。       二、当前企业经营发展面临的困难   调查发现，当前企业面临的困难，既有外部因素，也有内部因素。从外部看，欧债危机的蔓延导致全球经济波动加剧、复苏放缓，进而影响到中国企业出口的下滑；从内部看，突出反映了三方面的问题：一是由于前些年制造业投资过快增长，造成产能增加过快，在经济下滑时期，产能过剩的矛盾日益突出；二是房地产调控需突破两难困境，即一方面要在确保房地产业平稳健康发展的同时使过高的房价有效回落到合理价位，另一方面要防止房地产调控给房地产业及其相关行业的企业带来较大困难；三是近年来制约中小企业发展的融资难问题依然突出，中小企业的资金紧张状况仍然比较严重。

　　1。外需不足对企业出口有较大不利影响 今年以来，受到全球经济复苏放缓的影响，我国的出口需求明显萎缩。调查结果显示，认为目前外贸出口需求“严重不足”的企业经营者占19.8%，“不足”的占64.2%，两者合计比重比2011年高了27.1个百分点，为近三年来的最高值；认为“合适”的占11.6%；认为“很旺”或“较旺”的仅占4.4%，为近三年来的最低值(见表21)。

　　

　　外需的萎缩影响了我国企业的出口。在本次调查样本中，有产品出口的企业占44.3%，其出口额占销售收入的比重平均为41.2%(见表22)。本次调查了解了这些企业的产品出口数量和价格情况。调查结果显示，今年企业产品出口数量比去年“下降”的占45.7%，其中“下降10%以上”的占26.5%，“下降10%及以内”的占19.2%；“持平”的占26.1%；“增长”的占28.2%，其中“增长10%以上”的占14.2%，“增长10%及以内”的占14%。出口数量“增长”的比“下降”的少17.5个百分点，这一数据比2011年下降了30.9个百分点(见表23)。从不同行业看，出口数量下降较多的行业有：纺织、服装、医药等，出口数量“增长”的比“下降”的少30个百分点以上；而造纸和有色金属等行业相对较好，出口数量“增长”的企业要多于“下降”的(见表23)。

　　

　　在出口数量大幅下降的同时，企业产品的出口价格也明显下跌。调查结果显示，今年企业产品出口价格比去年“下降”的占43.3%，其中“下降10%以上”的占10.2%，“下降10%及以内”的占33.1%；“持平”的占43.5%；“增长”的占13.2%，其中“增长10%以上”的占2.3%，“增长10%及以内”的占10.9%。出口价格“增长”的比“下降”的少30.1个百分点，这一数据比2011年下降了37.3个百分点(见表24)。从不同行业看，出口价格下降较多的行业有：纺织、钢铁、有色金属、金属制品和通用设备等，出口价格“增长”的比“下降”的少40个百分点以上；而食品行业相对较好，出口价格“增长”的与“下降”的大致相当(见表24)。     2。产能过剩问题比较突出 长期以来我国经济增长对出口有较大依赖，受欧债危机影响世界经济增长放缓，这在导致我国出口增长回落的同时也加剧了产能过剩的现象。本次调查了解了目前企业产能过剩的情况。调查结果显示，认为本行业产能过剩“非常严重”的企业经营者占12.8%，“比较严重”的占54.3%，“基本不存在”的占32.9%。从不同行业看，纺织、服装、造纸、化纤、非金属制品、钢铁、有色金属、通用设备、汽车和电气机械等行业产能过剩问题突出，产能过剩“比较严重”或“非常严重”的企业超过四分之三(见表25)。

　　

　　产能过剩还体现在设备利用率的下滑上。调查结果显示，认为2012年设备利用率在“75%及以下”的企业经营者占49.2%，“75～90%”的占34.1%，“90%以上”的占16.7%，企业总体平均设备利用率为72.7%，比2010年下降了5.6个百分点，比2008年下降了4.7个百分点。从不同行业看，食品、橡胶塑料、钢铁、有色金属和汽车等行业平均设备利用率低于70%，相对较低(见表26)。    

　　3。房地产调控需突破两难困境 投资需求的下滑在一定程度上受到了宏观调控政策，尤其是房地产调控政策的影响，这也可以从当前房地产业企业景气状况明显下滑上得到印证(见P6表5)。房地产调控的目的是在确保房地产业平稳健康发展的同时，使过高的房价有效回落到合理价位，而与此同时，房地产调控一定程度上影响了房地产开发投资的增长和销售的回暖，并或多或少地波及到相关产业，加大了这些相关产业企业的困难。调查结果显示，关于“未来6个月我国经济将面临的主要问题或风险”，企业经营者选择比重最高的四项依次是“经济增长下滑”(75.6%)、“出口环境恶化”(59.6%)、“房地产调控引发的相关问题”(53%)和“中小企业融资困难”(51.8%)。其他选择比重较高的还有：“政策不确定”(38.8%)、“通胀压力较大”(37.2%)、“民间资本缺乏出路”(32%)。其中，超过半数(53%)的企业经营者选择了“房地产调控引发的相关问题”，这一现象值得关注(见表27)。

　　

　　调查发现，企业经营者认为目前房价比前两年有所回落。调查结果显示，认为企业所在地区房价“较高”或“过高”的企业经营者占72%，比2011年下降了8.3个百分点，比2010年下降了3.3个百分点；认为“正常”的占25.8%；认为“较低”或“过低”的占2.2%。其中，东部地区企业认为当地房价“过高”的比重明显高于中西部地区(见表28)。    

　　关于对今年房价走势的预计，调查结果显示，预计房价上涨的企业经营者占45.1%，比2011年下降了7.1个百分点，比2010年下降了22.3个百分点，其中预计“上涨10%以上”的占9.7%，“上涨10%以内”的占35.4%；预计“持平”的占38.1%；预计下降的占16.8%，其中“下降10%以上”的占3%，“下降10%以内”的占13.8%。从不同地区看，中西部地区企业预计今年房价将上涨的比重高于东部地区(见表29)。  

　　4。中小企业融资难问题仍然突出 长期以来，融资难一直是制约我国中小企业发展的重要问题之一。关于未来6个月我国经济将面临的主要问题或风险，调查结果显示，选择“中小企业融资困难”的企业经营者占51.8%，排在所有十二个选项的第四位(见表24)，这表明当前中小企业融资难问题仍然突出。为此，本次调查还了解了企业目前的流动资金情况。调查结果显示，认为目前企业资金“紧张”的企业经营者占42.8%，比2011年下降了5.5个百分点；“正常”的占50.6%，“宽裕”的占6.6%。其中，中小企业资金“紧张”的比重要明显高于大型企业。调查表明，总体来看，今年以来货币政策加大了预调微调的力度，因此企业资金紧张状况比去年略有缓解，但是中小企业的资金紧张状况仍然比较严重(见表30)。  

　　应收账款的上升也反映了目前企业尤其是中小企业的资金紧张情况。调查结果显示，认为应收账款“高于正常”的企业经营者占28.6%，比2011年上升了2.8个百分点；“正常”的占54.7%，“低于正常”的占16.7%(见表31)。从不同地区看，西部地区企业应收账款“高于正常”的比重相对较高；从不同规模看，中小企业应收账款“高于正常”的比重多于大型企业；从不同经济类型看，民营企业应收账款“高于正常”的比重多于国有及国有控股公司和外资企业(见表31)。        

　　三、对未来的预期   1。对未来预期谨慎乐观 关于对四季度企业经营状况的预计，调查结果显示，预计“好转”的企业经营者占27.8%，预计“不变”的占57.6%，预计“恶化”的占14.6%；预计“好转”的比“恶化”的多13.2个百分点，但仍低于往年的水平，这表明企业经营者对未来持谨慎乐观的态度(见表32)。从不同地区看，中西部地区企业预计“好转”的比“恶化”的多16个百分点以上，明显高于东部地区；从不同规模看，大中型企业更为乐观；从不同经济类型看，国有及国有控股公司和民营企业预计“好转”的比“恶化”的多12个百分点以上，高于外资企业(见表32)。   从不同行业看，对四季度预计较为乐观的行业有：农林牧渔业、信息传输软件和信息技术服务业以及制造业中的食品、医药等，预计“好转”的比“恶化”的多30个百分点以上，而钢铁、有色金属、金属制品和仪器仪表等行业则相对较差，预计四季度将“好转”的企业要少于“恶化”的(见表33)。   调查发现，企业经营者对明年的预计比四季度乐观。调查结果显示，预计明年经营状况“好转”的企业经营者占39.2%，预计“不变”的占46.2%，预计“恶化”的占14.6%；预计“好转”的比“恶化”的多24.6个百分点，这一数据为近四年来的最低值，但比对四季度的预计高了11.4个百分点(见表34)。 

　　 从不同地区看，中西部地区企业预计“好转”的比“恶化”的多近30个百分点，高于东部地区；从不同规模看，中型企业对明年更为乐观；从不同经济类型看，民营企业预计“好转”的比“恶化”的多25个百分点，相对乐观(见表34)。  从不同行业看，对明年预计较为乐观的行业有：农林牧渔业、采矿业、电力热力燃气及水的生产和供应业、信息传输软件和信息技术服务业及房地产业，预计“好转”的比“恶化”的多30个百分点以上，而服装、化纤和钢铁等行业则相对较差(见表35)。 对未来经济增长的预计也反映了企业经营者谨慎乐观的态度。调查表明，基于当前的宏观背景，房地产开发投资和制造业投资增长回升的幅度不会太大，出口受国际环境不确定性影响也难以出现大幅度的回升，而消费增长总体来说是平稳的趋势，因此经济回暖的过程会比较长。本次调查了解了企业经营者对2012年和2013年GDP增速的预计，调查结果显示，企业经营者预计2012年GDP增速为7.3%，其中预计增长“7%及以下”的占39.1%，预计增长“7～8%”的占48.7%，预计增长“8%以上”的占12.2%(见表36)；企业经营者预计2013年GDP增速为7.2%，其中预计增长“7%及以下”的占46.4%，预计增长“7～8%”的占35.7%，预计增长“8%以上”的占17.9%(见表36)。      

　　2。企业生产、销售趋于回暖，价格跌势趋缓，盈利趋于改善 对明年企业设备利用率的预计反映了未来企业的生产状况。调查结果显示，预计明年设备利用率在“75%及以下”的企业占43.5%，“75～95%”的占44.6%，“95%以上”的占11.9%，平均设备利用率为75.7%，比2012年上升了3个百分点，但仍低于2010年和2008年。其中，橡胶塑料、钢铁和汽车等行业平均设备利用率低于72%，相对较低(见表26、表37)。   企业的订货情况也反映出市场需求回暖的趋势。调查结果显示，认为目前订货比去年“减少”的企业经营者占50.9%，认为“持平”的占32.4%，认为“增加”的占16.7%；认为“增加”的比“减少”的少34.2个百分点，这一数据比2011年下降了31.5个百分点(见表38)。从不同行业看，订货比去年减少较多的行业有：采矿业以及制造业中的化纤、钢铁、通用设备、汽车等，其订货“增加”的比“减少”的少50个百分点以上；电力热力燃气及水的生产和供应业、信息传输软件和信息技术服务业以及制造业中的医药等行业则相对较好，订货“增加”的企业要多于订货“减少”的(见表38)。     从对四季度订货的预计来看，调查结果显示，预计四季度订货“增加”的企业经营者占26.5%，预计“持平”的占43.3%，预计“减少”的占30.2%；预计“增加”的比“减少”的少3.7个百分点，明显好于企业目前的订货情况(见表39)。 从不同行业看，预计四季度订货增加较多的行业有：信息传输软件和信息技术服务业以及制造业中的食品、医药等，预计“增加”的比“减少”的多20个百分点以上，而租赁和商务服务业以及制造业中的服装、化纤、钢铁和金属制品等行业则相对较差，预计四季度订货“增加”的比“减少”的少20个百分点以上(见表39)。调查发现，企业目前订货较差说明未来经济下行的趋势在短期内不会改变，同时在“去产能”的背景下企业“去库存化”的时间可能会较长；而企业经营者预计四季度订货比目前要好，这可能表明市场需求在温和回暖。这也反映了企业经营者对未来谨慎乐观的态度。   鉴于“去库存化”的阶段尚未结束，因此企业经营者预期未来企业产品价格将保持下跌的趋势。调查结果显示，预计明年企业产品销售价格“上升”的企业经营者占19.9%，“持平”的占54.6%，“下降”的占25.5%；预计“上升”的比“下降”的少5.6个百分点，这一数据比2011年下降了18个百分点，为近四年来的最低值(见表40)。从不同行业看，预计明年价格下跌较多的行业有：钢铁、金属制品、通用设备、专用设备、汽车和电子设备等，预计价格“上升”的比“下降”的少20个百分点以上，而农林牧渔业、电力热力燃气及水的生产和供应业、住宿和餐饮业、房地产业以及制造业中的食品等行业则相对乐观，预计价格“上升”的比“下降”的多20个百分点以上(见表40)。   “去产能”和“去库存化”带来的企业产品价格下跌，也使得未来CPI将会保持相对较低的水平。调查结果显示，企业经营者预计2012年CPI比上年上涨3.9%，其中预计上涨“3%及以下”的占48%，预计上涨“3～5%”的占36.6%，预计上涨“5%以上”的占15.4%；同时企业经营者预计2013年CPI比上年上涨4.1%，其中预计上涨“3%及以下”的占39%，预计上涨“3～5%”的占42.6%，预计上涨“5%以上”的占18.4%(见表41)。    

　　未来产品价格的下跌将导致企业盈利状况不会明显好转。调查结果显示，预计2012年下半年盈利的企业经营者占51.4%，比上半年实际盈利情况略低了0.7个百分点，其中“较大盈利”占5.4%，“略有盈余”占46%；预计“收支平衡”的占25.1%；预计亏损的占23.5%，其中“亏损”占19.9%，“严重亏损”占3.6%(见表42)。    

　　3。预期出口增长温和回升 关于对明年外需的预计，调查发现，企业经营者预计明年产品出口数量略有回升，但出口价格仍将下跌。调查结果显示，预计明年企业产品出口数量比今年“增长”的企业经营者占33.6%，其中“增长10%以上”的占14%，“增长10%及以内”的占19.6%；预计“持平”的占38%；预计“下降”的占28.4%，其中“下降10%以上”的占10.7%，“下降10%及以内”的占17.7%。预计明年出口数量“增长”的比“下降”的多5.2个百分点(见表43)。从不同行业看，预计明年出口数量增长较多的行业有：造纸、电气机械和仪器仪表等，预计“增长”的比“下降”的多20个百分点以上；而服装、化纤、铁路船舶航空航天及其他运输设备制造业等行业则相对较差，预计明年出口数量“增长”的比“下降”的少10个百分点以上(见表43)。   关于明年企业产品的出口价格，调查结果显示，预计“下降”的企业经营者占28.9%，其中“下降10%以上”的占5.1%，“下降10%及以内”的占23.8%；预计“持平”的占56.6%；预计“增长”的占14.5%，其中“增长10%以上”的占1.6%，“增长10%及以内”的占12.9%。预计明年出口价格“增长”的比“下降”的少14.4个百分点(见表44)。从不同行业看，预计明年出口价格下降较多的行业有：医药、化纤等，预计“增长”的比“下降”的少30个百分点以上；而食品行业则相对较好，预计明年出口价格“增长”的企业要多于“下降”的(见表44)。     4。用工和投资计划保持温和增长 企业经营者对未来的预期也影响了企业的用工和投资计划。调查结果显示，认为目前企业用工人数比去年“减少”的企业经营者占33.3%，“持平”的占46.7%，“增加”的占20%；用工人数“增加”的比“减少”的少13.3个百分点，这一数据比2011年下降了17.8个百分点，为近五年来的最低值。其中，东部地区企业、小型企业以及外资企业用工人数减少相对较多(见表45)。     调查还发现，企业经营者预计明年用工人数仍将有所增加，但增长幅度要低于往年。调查结果显示，预计明年用工人数“增加”的企业经营者占32.3%，“持平”的占47.4%，“减少”的占20.3%；“增加”的比“减少”的多12个百分点，比2011年下降了21个百分点，其中，中西部地区企业、大型企业、国有及国有控股公司计划用工人数增长相对较多(见表46)。   本次调查还进一步了解了企业明年招收大学生和农民工的计划。调查结果显示，明年计划招收农民工数量“增加”的企业占27.8%，“持平”的占47.9%，“减少”的占24.3%，“增加”的比“减少”的多3.5个百分点，这一数据比2011年下降了18.8个百分点。其中，中西部地区企业、中型企业、民营企业以及食品、造纸等行业企业明年计划招收农民工数量增长相对较多(见表47、表48)。       调查结果显示，明年计划招收大学毕业生数量“增加”的企业占45.8%，“持平”的占39.1%，“减少”的占15.1%，“增加”的比“减少”的多30.7个百分点，这一数据比2011年下降了10.9个百分点。其中，中部地区企业、大型企业、国有及国有控股公司和民营企业以及食品、医药等行业企业明年计划招收大学毕业生的数量增长相对较多(见表49)。调查表明，明年企业招收大学毕业生数量增长要高于农民工，这也许是结构升级带来的需求变化，这一趋势值得关注。     关于企业明年计划投资额的增减情况，调查结果显示，明年计划投资额“增长”的企业占42.1%，“不变”的占36.7%，“减少”的占21.2%，“增长”的比“减少”的多20.9个百分点，这一数据比2011年下降了 8.7个百分点。其中，中西部地区企业、大中型企业、国有及国有控股公司明年计划投资额增长相对较多(见表50)。从不同行业看，明年计划投资额增长较多的行业有：电力热力燃气及水的生产和供应业以及制造业中的食品、医药等，其计划投资额“增长”的比“减少”的多40个百分点以上，而服装、钢铁、有色金属、铁路船舶航空航天及其他运输设备制造业等行业相对较差，计划投资额“增长”的比“减少”的少8个百分点以上(见表50)。           四、企业战略选择及政策建议  

　　1。企业经营者将通过加强管理降低成本、加快转型等方式应对当前的困难和挑战 面对当前企业发展遇到的困难和挑战，企业经营者将通过自身努力积极应对。调查结果显示，关于“为了企业更好地发展，企业未来一年应着重采取的措施”，企业经营者选择比重最高的六项分别是：“加强管理降低成本”(72.8%)、“增加创新投入”(60.8%)、“引进人才”(46.9%)、“开拓国内市场”(45.9%)、“更新设备”(34.9%)和“加强企业文化建设”(34.4%)，这个排序与前两年相比基本没有变化，表明近年来企业应对挑战的战略保持连续性：一方面通过提升管理水平来应对日益上升的成本压力，另一方面通过增加创新投入来加快企业转型升级的步伐。其他选择比重较高的还有：“开拓国际市场”(27%)、“改变经营模式”(26.4%)和“减少用工”(21.9%)等(见表51)。   从不同地区看，东部地区企业选择“开拓国际市场”和“减少用工”的比重明显高于中西部地区，中部地区企业选择“引进人才”的相对较高，而西部地区企业选择“加强管理降低成本”和“改变经营模式”的相对较高。从不同规模看，大型企业选择“加强管理降低成本”、“加强企业文化建设”和“股权投资或并购”的明显高于中小企业，而中小企业选择“开拓国内市场”和“减少用工”的要高于大型企业(见表51)。从不同经济类型看，国有及国有控股公司选择“加强企业文化建设”和“改变经营模式”的相对较高，民营企业选择“增加创新投入”、“引进人才”和“投资其他行业”的相对较高，外资企业选择“开拓国内市场”、“更新设备”、“开拓国际市场”和“减少用工”的相对较高(见表51)。关于企业最希望投资的行业，调查结果显示，选择“其他行业”的企业经营者占33.5%，比2011年提高了4.8个百分点，为近四年来的最高值；选择继续投资“本行业”的占66.5%。调查表明，企业转型的意愿有所增强。其中，纺织、服装、造纸、化纤、非金属制品和有色金属等行业转型意愿更加强烈，超过四成的企业经营者希望投资其他行业(见表52)。  

　　从企业经营者对企业遇到困难时选择什么样的出路，也能看出企业转型意愿的增强。调查结果显示，当问及“假如企业的停产、半停产情况持续下去，您将如何打算”这一问题时，打算“产业升级”的企业经营者占52.2%，比2011年提高了11.9个百分点；打算“进入新行业的占18.7%，打算“去其他地区发展”的占6.8%。而选择“退出不干了”的企业经营者占22.3%，比2011年下降了9.4 个百分点。分组来看，中部地区企业、大型企业、国有及国有控股公司的企业经营者选择“产业升级”的比重相对较高，而西部地区企业、小型企业、民营企业选择“退出不干了”的比重相对较高(见表53)。  

　　调查表明，面对当前企业发展中的困难与挑战，加强管理降低成本、加快创新和转型已经成为企业经营者的共识，但是企业景气状况的下滑和盈利的减少对企业增加创新投入尤其是长期投入形成了一定的制约。为此，本次调查还了解了企业的创新投入情况。调查结果显示，认为今年研发投入“增加”的企业经营者占37.5%，“持平”的占45.8%，“减少”的占16.7%；“增加”的比“减少”的多20.8个百分点，比2011年的调查结果下降了7.8个百分点。其中，中部地区企业、小型企业和国有及国有控股公司研发投入增长相对较少(见表54)。   新产品销售比重反映了企业的创新成效。调查结果显示，认为今年新产品销售比重“增加”的企业经营者占34.2%，“持平”的占46.1%，“减少”的占19.7%；“增加”的比“减少”的多14.5个百分点，比2011年的调查结果下降了9.3个百分点。其中，小型企业、国有及国有控股公司和民营企业新产品销售比重增长相对较少(见表55)。   本次调查还了解了企业经营者对企业未来转型方向的看法。调查结果显示，关于“未来5年消费结构升级会使需求显著提升的行业”，企业经营者选择比重最高的六项分别是：“健康服务”(74.6%)、“旅游”(66.3%)、“教育、培训”(53.1%)、“运动、休闲”(41.4%)、“金融服务”(37.4%)和“医药制造”(33.8%)，其中后五项的选择比重均比2010年有所上升。值得注意的是，选择“汽车”和“房地产”的比重及排名比2010年有所下降(见表56)。      

　　2。建议政府适度放松宏观调控政策 关于对近年来政府采取的宏观调控政策松紧程度的判断，调查结果显示，认为“过紧”的企业经营者占4.5%，“偏紧”的占43.4%；认为“合适”的占38.9%，认为“偏松”或“过松”的占13.2%(见表57)。  

　　调查表明，企业经营者认为目前宏观政策略显偏紧，因此建议政府适度放松宏观调控政策。调查结果显示，建议未来6个月政府宏观调控政策“适度放松”的企业经营者占54.3%，比2011年提高了12.2个百分点；建议“基本不变”的占35.1%，建议“适度收紧”的占10.6%(见表58)。

　　    

　　3。建议进一步深化改革，为企业转型创造良好环境 虽然加快转型已经成为当前企业经营者的共识，不过调查也发现，企业经营者认为目前中国企业转型面临较大挑战。调查结果显示，关于目前中国企业转型面临的最主要挑战，企业经营者选择比重最高的四项依次是：“缺乏人才”(55.1%)、“外部环境不确定因素过多”(53.1%)、“市场风险太大”(51.2%)和“转型代价过高”(45%)，其他选择比重较高的还有：“缺乏进入新产业的门路”(39.7%)、“企业员工素质偏低”(37.6%)、“企业家领导变革的动力不强”(28.6%)和“企业家领导变革的能力不足”(26.2%)(见表59)。  

　　本次调查还进一步了解了目前企业转型需要付出的代价。调查结果显示，企业经营者认为目前企业转型需要付出的主要代价包括：“增加企业成本”(59.4%)、“企业家要投入更多的精力和时间”(57.3%)、“增加企业的风险”(55.9%)和“影响企业短期利益”(50.3%)(见表60)。

　　  

　　面对目前企业转型面临的挑战和代价，企业经营者期待政府进一步深化改革，鼓励和推动企业升级。调查结果显示，关于“为促进经济转型取得最佳效果，政府应采取的方式”，企业经营者选择比重最高的五项依次是：“鼓励和推动企业实现产业升级”(43.7%)、“改革和完善财税体制”(38.5%)、“积极稳妥地推进政治体制改革”(37%)、“加快垄断行业改革”(35.4%)和“鼓励和保护企业家精神”(33%)(见表61)。  

　　关于“促进我国消费、加快增长的主要途径”，调查结果显示，企业经营者选择比重最高的三项依次是“完善社会保障体系”(80.2%)、“对企业和个人减税”(76.1%)和“打破国企垄断，促进民营企业发展”(73.3%)，比重明显高于其它选项(见表62)。  

　　关于“为实现稳增长目标，政府引导的投资应着力的领域”，调查结果显示，企业经营者选择比重最高的三项依次是“产业调整、升级”(56.2%)、“战略性新兴产业”(53.2%)和“生态环境治理”(43.1%)，而选择“制造业投资”的比重相对较低，这个问题值得重视(见表63)。

　　

　　调查表明，企业经营者期待政府进一步深化改革，不断完善社会保障体系、减轻企业税收负担、加快垄断行业改革、加大对战略性新兴产业的投入、鼓励和保护企业家精神、营造鼓励创新的外部环境，推动企业的转型升级和经济的持续健康发展。           (注：凡引用此报告者均需注明引自中国企业家调查系统 ——《2012·中国企业经营者问卷跟踪调查报告》)