1. 中国工信部网站公布2013年炼铁、炼钢、焦炭、铁合金、电石、电解铝、铜(含再生铜)冶炼、铅(含再生铅)冶炼、锌(含再生锌)冶炼、水泥(熟料及磨机)、平板玻璃、造纸、酒精、味精、柠檬酸、制革、印染、化纤、铅蓄电池(极板及组装)等19个工业行业淘汰落后产能企业名单。要求有关方面要采取有效措施，力争在2013年9月底前关停列入公告名单内企业的落后产能，确保在2013年年底前彻底拆除淘汰，不得向其他地区转移。

　　点评：上述行业目前产能过剩，关停落后产能有利于改善行业供求关系，提高行业集中度和促进行业结构转型。在目前中国经济表现疲弱，政府有意主动降低经济增速，促进经济结构转型，中国政府主导行业去产能的意向积极，预计会有更多措施促进去产能，以避免以往去产能执行不力效果不佳的情况。如果上述行业产能和供给被强势收缩，需求改善时行业盈利会更积极改善，属于长期利好。

　　2. 《华尔街日报》报道，据参与投标的交易员周四透露，中国央行如大多数市场人士所料，仍未进行任何公开正、逆回购操作，央票亦询而不发，这已是央行连续第五周于公开市场按兵不动，也是近几年来历时最长的公开市场空窗期。 

　　点评：近日资金面逐渐趋紧，且资金价格上涨幅度逐渐扩大，在月底效应、大行分红和财政缴税等多个因素综合影响下，预计资金面还将持续吃紧。但此次资金面吃紧应不会与6月份结果相似，中国央行需要维护金融稳定不太会再度袖手旁观。现在需要观察的是央行会允许资金价格在什么样的一个区间内波动，另外就是市场在资金面紧张时会否产生货币政策宽松的期望。前者有助于稳定市场预期，后者则可能为股市上涨带来情绪推动。

　　3. 中证网援引路透社消息称，北京的谈判代表已与欧盟就一项协议的关键内容达成一致，仍然有可能避免欧盟计划下月对中国太阳能面板实施的惩罚性关税。经过六周的谈判，谈判代表接近就中国太阳能面板在欧盟28国的最低售价以及年度配额达成一致。

　　点评：如果最低售价达成一致，意味着这个价格是中国方面可以接受的，应该是更接近中方的要求。那么原先欧方提出的高额税率会在实际上有明显折扣，会修复市场对此悲观的预期，光伏板块的估值或有回升。不过毕竟惩罚性关税实现属于利空，所以光伏板块估值修复空间或有限。

　　4. 《上海证券报》报道，新能源汽车新一轮补贴政策方向和主体内容已经确定，最快将于7月底出台。以对接2012年底到期的2009版补贴政策。业内普遍流传这样一个版本：2013版节能和新能源汽车补贴政策最大变动是将不再按技术路线来划分，而是根据节油率划分为16个档次，补贴下限为3000元。

　　点评：新能源汽车新一轮补贴政策根据节油率划分档次，将推动节能效果更显著的汽车消费，更鼓励中国新能源汽车节能技术提升，从根本上还原新能源汽车的节能本质。补贴细节还不清楚，因此难以判断新一轮补贴政策对新能源汽车整体消费拉动有多大影响，但预计试点范围会扩大，中国政府积极推动新能源汽车消费的态度十分明确，有望改善以往新能源汽车推广乏力的情况。

　　5. 中国建筑发布公告称，近期，公司及下属公司获得贵州、甘肃、湖北、山东等地共10个重大建设项目，项目金额合计456.6亿元，占公司2012年度经审计营业收入的8%。

　　点评：最近市场上对中国建筑讨论较多，多空分歧开始加大，主要关注点是中国建筑盈利质量问题，这对中国建筑股价有一定的压制影响，尽管其股价已经低于1倍PB。中国建筑拿单能力一向较好，这是看多者的重要依据之一，公司此时公告获得多个项目大单，或是有意提振公司股价。

　　6. 《华尔街日报》报道， 美国股市周四走高；道琼斯指数收盘小幅上扬，收复早盘失地，与此同时，Facebook的乐观财报带动纳斯达克指数大幅上涨。道琼斯工业股票平均价格指数周四收盘涨13.37点，至15555.61点，涨幅0.1%，早盘一度下跌72点。纳斯达克综合指数涨25.59点，至3605.19点，涨幅0.7%.标准普尔500指数涨4.31点，至1690.25点，涨幅0.3%。

　　点评：美股涨势稍缓后再度反弹，显示美股上涨趋势并未改变，昨晚Facebook业绩和耐用消费品订单好于预期推涨美股，业绩和经济已经开始切换成美股上涨的主要引擎。

　　综合评论：

　　近期中国政府持续释放稳增长政策信号，促进A股风格转换，周期股和成长股表现出现逆转。政策信号释放会有阶段性，周期股估值修复难以一气呵成，但整体重心或在振荡中上移。

（本文作者傅峙峰是《华尔街日报》中文网专栏撰稿人。文中所述仅代表他的个人观点。）