意大利服装品牌OVS 门店

　　已经在八月份向意大利市场监管机构Consob 提交招股书、原计划今年底上市的意大利服装品牌OVS SpA 将推迟上市进程。

　　经历了四年以来最炽热的IPO 市场之后，最近一个季度欧洲市场环境急剧恶化，导致多个热门IPO 表现也因此令投资者失望，意大利美容产品贴牌制造商Intercos SpA 莹特丽也因此作出撤销IPO 的决定。

　　OVS SpA 隶属于意大利最大服装零售商Gruppo Coin SpA，公司旗下拥有零售品牌OVS Industry 和中端连锁百货公司Upim。OVS Industry 共运营有约592间门店，其中133间位于意大利之外，2013年销售额为11.3亿欧元。

　　而Gruppo Coin SpA 还拥有高端百货公司Coin 和Excelsior，以及童装品牌Iana，2013年总销售16.6亿欧元，按年增长0.6%。

　　BC Partners Ltd. 在2011年以每股6.5欧元，合共6.446亿欧元，相当于7倍EBITDA 从法国最大私募基金PAI Partners SAS 收购其持有的全部Gruppo Coin SpA 69.3%股权，并斥资8780万欧元向Gruppo Coin SpA 及其管理层追加购得9.4%股权，使Gruppo Coin SpA 估值达到14亿欧元。如果按此计算，OVS Industry 在2013年的EBITDA 为1.36亿欧元，7倍EBITDA 估值使得OVS Industry市值达9.52亿欧元。

　　此次OVS SpA 上市的全球协调人为Bank of America Merrill Lynch 美银美林和Goldman Sachs 高盛，Lazard Ltd. (NYSE:LAZ) 为上市顾问，Credit Suisse 瑞信和HSBC 汇丰为联合承销商。

　　意大利《24小时太阳报》引述消息称，BC Partners Ltd. 本周将与银行方面商讨将OVS SpA 上市推迟到2015年。OVS SpA 股东将不会在IPO 中出售股权，所有配售部分来自增发新股，公司原寄望将IPO 募集所得用于国际扩张。