2015年上半年，棉纺织行业运行总体平稳， 但6月中下旬进入传统的淡季，下游需求减弱，企业开工以及销售略有下降，总体呈现出“需求弱、增长缓”态势。

　　棉价持续走弱

　　从5月份起，棉纺织市场上就不断有储备棉投放的消息传出，直至6月底正式确认，此次储备棉投放采取“轮换”的方式进行，原则是“不对称轮换、多轮出少轮入、先轮出后轮入”，目的是要不断改善库存质量结构，把库存消化到合理水平。轮出时间为期近两个月，计划投放100万吨储备棉。从目前的成交进度看，2011年度国产棉销售进度略好，2012年度的国产棉无成交，2012年度的进口棉少量成交。储备棉成交率低的主要原因在于棉花质量，有企业反映，本次投放的储备棉与市场流通棉花相比，性价比不高，出现质量问题无索赔，资金占用时间长，这些因素大大削减了企业购棉积极性，预计成交不乐观。

　　基于当前国内走弱的棉花市场，企业普遍认为储备棉价格偏高。今年上半年，纺纱市场形势低迷，国内棉花价格始终处于下行通道，储备棉轮出只是坚定了企业减少棉花库存的判断。而国际棉价自二季度开始震荡攀升，与国内棉花价差逐渐缩小至不足2000元/吨。国际棉价上行，一是受全球棉花产量下降预期的影响，二是美元走强的同时，大宗农产品价格普遍上涨，但未来国际棉价是否能继续坚挺上行仍为未知数。

　　进口纱优势突出

　　上半年，我国棉制纺织品出口贸易额同比下降7.74%，但减幅逐月缩小，进口贸易额同比在6月份由负转正，增长1.38%。由于国际市场需求暂未全面复苏，我国主要的纺织品贸易市场欧盟、日本、东盟等都为负增长，但美国市场消费有所启动，我国对美出口的棉制纺织品贸易额表现为正增长。

　　在棉制纺织品贸易中，进口纱形势不容忽视。前6个月，我国累计进口棉纱118.4万吨，同比增长近20%。进口纱进入国内市场的势头丝毫未减，尤其越南等东盟各国进口的棉纱线数量增长迅速。进口纱持续增长主要是两个方面：一是进口纱原料成本低，价格优势明显；二是进口纱质量水平也在不断提升，同样的价格国内纺纱企业无法生产，而进口纱仍有一定的利润空间。也正是因为如此，纺纱订单逐渐转向东南亚等国家，大量的小型纺纱厂因接不到订单、产品无销路而减产、限产，甚至关停倒闭。

　　企业分化明显

　　从中国棉纺织行业协会对全国骨干型企业数据跟踪情况了解，上半年企业生产运行平稳上行，进入6月份后市场需求小幅回落，其中纱产量低速增长，布产量上半年保持1%左右的负增长，市场需求回暖动力仍不足，企业分化明显。由于纱产量同比增长，上半年跟踪企业主营业务收入同比微幅增长，而在二季度初，市场需求短暂恢复，也让企业亏损面呈减小趋势。

　　中国棉纺织行业协会调研了解到，一些以中小型企业为主的纺纱聚集地区，企业开工率不足50%，大量企业关停。企业表示4、5月份产销良好，订单正常，进入6月份，下游订单减少，产品销售放缓。值得注意的是在夏季高温天，车间生产条件较艰苦，生产成本也高，有的企业选择放假停产一段时间，等市场稍好一些再开工。

　　为规避纯棉市场国内外的竞争，一些企业通过调整产品结构，准确定位目标市场。从调研中了解，有的企业通过产品开发、质量提升和应用特种纤维，提高产品附加值，增加其产品的市场占有率，有效增加了资金流，保证了企业的健康运转。有的资金相对紧张的小企业，通过内部挖潜、降低成本，定位特色目标市场。如采用了化纤原料生产涤棉混纺以及纯涤中低支纱，避开了与进口纱的直接竞争，保障企业的正常运转。

　　由于市场欠佳，企业在控制库存方面也在尽量降低风险。在跟踪调查的企业中，棉花库存量大部分是保持在10~15天左右。与此同时，由于化纤替代性纤维的供应量相对充足，也不存在配棉的问题，因此库存量多。

　　从上述情况来看，由于原料价格下降，多数企业基本无库存，随用随买。与原料库存相比，企业产品库存自二季度以来，便呈上升趋势，产品库存约为15~30天左右。

　　企业向政策要利润

　　在2015年上半年，行业运行中另一个较为突出的特点就是产能的转移，其主要体现在内地产能向新疆和海外的转移。

　　当前由于纺纱原料成本不具竞争力、棉花质量不理想，同时在用工、用电以及各种税费等方面都让企业经营举步维艰，尤其以纯棉产品为主的企业面临的内外竞争压力更大，但随着“一带一路”政策的全面放开，新疆为吸引纺织服装企业进疆投资提出了多项优惠政策，包括电价优惠、土地免费、出疆补贴等，企业希望能抓住政策利好，缓解企业生存困境。因此，自2014年开始，陆陆续续有内地纺织企业到新疆考察建厂事宜，今年上半年内地已有多家大型优势纺织企业在疆签署纺纱项目，内地纺织厂进疆的势头愈演愈烈。

　　同时海外转移趋势也未停歇。越南作为内地产能海外转移的主要承接地，已有十余家内地纺纱企业在越南投资建厂。此外，柬埔寨、马来西亚等东南亚国家也逐渐成为内地纺织企业的转移地。

　　值得一提的是，无论是向新疆发展还是向海外转移，尽管企业得到了许多政策优惠，但也面临诸多风险，包括政策持续性、文化融合、员工管理培训、技术人员缺乏等实际问题。因此，从企业健康可持续发展考虑，在转移过程中，企业应遵循市场规律，循序渐进，长远规划，提高企业自身竞争力。（中国棉纺织行业协会　欧阳夏子）