第一纺织网4月12日专稿（记者　martin　报道）：今天（4月12日）晚间，国民男装品牌——海澜之家股份有限公司（以下简称“海澜之家”）发布公告，公司拟以自有资金出资人民币4500万元与江苏银行股份有限公司（以下简称“江苏银行”）、凯基商业银行股份有限公司（以下简称“凯基银行”）及上海二三四五网络控股集团股份有限公司（以下简称“二三四五”）共同发起设立江苏苏银凯基消费金融有限公司，本次投资完成后，公司占消费金融公司的出资比例为 7.5%。

　　江苏苏银凯基消费金融有限公司注册资本为人民币 6 亿元，不吸收公众存款，以小额、分散为原则，为中国境内居民个人发放以消费为目的的贷款，并依据相关法规经营下列业务：发放个人消费贷款、接受股东境内子公司及境内股东的存款、向境内金融机构借款、经批准发行金融债券、境内同业拆借、与消费金融相关的咨询、代理业务、代理销售与消费贷款相关的保险产品、固定收益类证券投资业务、其他经申请批准的业务等。

　　海澜之家表示，将消费金融与公司现有业务场景进行结合，为消费者提供消费贷款等多样化的金融产品和增值服务，增加客户粘度，积累用户数据，更好的服务公司主营业务，增强公司盈利能力，促进公司长期可持续发展，为全体股东创造更大价值。

　　广发证券分析师洪涛介绍，与成长于物资短缺时代的上一辈“量入为出”的消费理念不同，成长于经济高速发展时期、收入水平迅速提升、对未来有稳定增长预期的千禧一代具备极强的消费升级诉求，提前消费、为未来投资自己（提升自身综合素质，如教育、医美等）的理念也越发普及。而支付方式从现金到银行卡，再到信用卡及第三方支付的变革和普及，在大幅提升交易便利性的同时，也潜移默化的培养着年轻一代提前消费的习惯。在其看来，年轻一代消费挂念的变革促成消费金融需求端的快速增长，据第一财经数据显示，2016年，81.4%的8090后消费者购买过单价超过月薪20%的产品，且其中83.4%的消费者年内多次购买；消费高单价商品的8090后中，有38.5%的消费者通过信用卡分期（19.1%）或蚂蚁花呗、京东白条等互联网分期工具（19.4%）提前消费，且36.9%的消费者表示在购买高单价商品时会计算产品使用年限和平摊至每月/每日的费用；除3C数码、奢侈品、服饰等商品消费的消费金融需求外（更多体现用户的提前消费理念），教育、旅游、医美等服务消费领域的消费金融需求同样强烈（更多体现用户提升自我的投资未来理念），相关垂直领域均孵化出相应消费金融服务平台。

　　洪涛认为，消费时代的划分来自主力消费群体的变迁，8090后一代已经成为目前以及未来5-10年中国最核心的消费主力。这一群体的崛起，在过去带动了网购的蓬勃发展，在未来也将引领很多品牌、业态、渠道、营销方式、消费理念的升级。

　　第一纺织网记者此间了解到，目前消费金融主要有四类参与平台：商业银行、持牌消费金融公司、互联网巨头/垂直龙头和互联网创业公司，各类平台错位竞争，分享万亿级行业蛋糕。目前行业高息差（主要从事商品贷的中银消费金融3Q16净息差达12.2%，现金贷空间更高）和可控的坏账率（3Q16持牌消费金融公司平均4.11%）下，相关公司均充分享受行业红利期，业务规模和盈利均将迎来高速增长。

　　洪涛则谈到，消费金融兼具金融（经营风险，利差收益，风险等价是核心能力）、消费（与消费场景高度结合）和互联网（用户在线化，互联网思维推广）行业特点，目前蓝海市场下各类平台均处于高速发展阶段。而在这一过程中， 在资金供给及成本、风险定价模型技术积累、用户流量资源三维持续修炼内功的平台更有望脱颖而出。而考虑万 亿级的市场空间和单个平台的在资金、用户、技术等领域的限制，未来行业大概率跑出多家领先平台公司。

　　洪涛进一步介绍，消费金融兼具金融、消费和互联网行业特点，目前蓝海市场下各类平台均处于高速发展阶段。而在这一过程中，在资金供给及成本、风险定价技术积累、用户流量资源三维持续修炼内功的平台更有望脱颖而出。而服装零售行业与金融天然相关，参股消费金融公司既可享受行业高速成长的红利，又有望充分利用自身消费场景优势，为消费金融业务带来用户和流量资源的同时，借助金融刺激零售主业增长。

　　业内人士表示，作为本土最大的男装品牌海澜之家，其具有很强的产业链资源和优秀的连锁经营管理能力，加之公司账上现金流充沛，预计可动用的货币资金接近90亿元左右，随着少帅周立宸的接班，公司未来有望加大在境内外与主业相关的并购整合，并将会在新品牌拓展、购物中心渠道的拓展、以及海外门店的拓展上获得进一步的突破。