4月初申请破产的美国鞋履及时尚零售商Nine West Holdings Inc. 已经在法院拍卖中将Nine West 和Bandolino 两个品牌售予品牌管理公司Authentic Brands Group LLC(ABG)。
ABG 3.4亿美元的出价比Nine West Holdings Inc. 申请破产时设定的底价高出超过1.4亿美元,也让其在从周五持续到周日晚的竞拍中击败了美国名牌鞋履折扣零售商DSW Inc. (NYSE:DSW)。
ABG 主席兼首席执行官Jamie Salter 在新闻稿中表示激烈的竞拍过程证明Nine West 和Bandolino 的实力,“这两个品牌可增强ABG 的生活方式品牌组合,并组建我们的全球鞋类平台”。总裁及首席营销官Nick Woodhouse 指出该交易将把ABG 鞋履和配件业务的全球零售销售推高至超过20亿美元,公司整体零售规模将接近80亿美元。
在今年3月未能如期支付一笔利息后,Nine West Holdings Inc. 在4月6日根据美国《破产法》第11章向曼哈顿破产法庭申请破产保护,Nine West 品牌设在美国和加拿大的75间门店悉数结业,这对旗下商场设有35间Nine West 门店的美国商业地产集团Simon Property Group Inc. (NYSE:SPG) 西蒙地产集团冲击最大。
剥离Nine West 和Bandolino 的交易所得将用于减轻Nine West Holdings Inc. 大约15亿美元的债务,这相当于其2017年的收入,同时让集团在今年9月脱离破产保护后专注于Anne Klein、The Kasper Group、Jewelry Group 和One Jeanswear Group 这几项持续增长且有利可图的业务。
Nine West Holdings Inc. 首席执行官Ralph Schipani 表示“很高兴完成重组过程中这关键的一步,现在我们会把重心转向在主要股东的支持下继续重组余下业务。”
Nine West Holdings Inc. 在2014年才面世,它的前身是美国大型服装及配件集团The Jones Group。而Nine West 品牌由Vince Camuto 和Jerome Fisher 在1983年成立,1999年卖身当时的Jones Apparel Group。专门收购陷于挣扎的零售商的私募股权投资公司Sycamore Partners LLC 在2013年底以22亿元杠杆收购The Jones Group,让该集团增加了9.25亿美元的债务负担。
Sycamore Partners LLC 又将The Jones Group 拆分为六大业务,而设计师鞋履奢侈品牌Brian Atwood、Stuart Weitzman、高端鞋履品牌Kurt Geiger 和服装品牌Jones New York 分别被Steven Madden Ltd. (NASDAQ:SHOO)、当时的Coach Inc. (现在的Tapestry Inc. (NYSE:TPR))、伦敦私募股权投资公司Cinven 和ABG 买走,剩下的资产组成了今天的Nine West Holdings Inc.。
Nine West 品牌的八成收入来自批发分销,百货公司又是美国零售行业中最低迷的渠道之一,Nine West 的其中一个最大客户Sears Holding Corp. (NASDAQ:SHLD) 西尔斯百货更是其中表现最差且自身难保的百货零售商。
曼哈顿破产法庭将于本月18日就ABG 的收购举行听证,此前该法庭已经应债权人的要求,同意对Sycamore Partners LLC 剥离Stuart Weitzman 和Kurt Geiger 等资产的交易开展调查。
ABG 已经决定把Nine West 和Bandolino 的鞋履业务交由Jerome Fisher 儿子Marc Fisher 的鞋履制造商Marc Fisher Footwear 打理,Signal Products Inc. 则会负责手袋业务。
拥有Juicy Couture、Prince 和Fyre 等品牌的ABG 借着美国近年零售浩劫引起破产潮的机会收购了不少破产业务,包括青少年服饰零售商Aéropostale Inc.、BCBG Max Azria Group LLC 旗下的Hervé Leger 和内衣品牌Frederick’s of Hollywood,今年还向VF Corp. (NYSE:VF) 威富集团收购了Nautica。该集团背后的投资者有Leonard Green & Partners LP、Lion Capital LLP 和去年参股的General Atlantic LLC。
2017年,美国就有超过15个零售品牌走向破产,Nine West 的竞争对手Aerosole Group 也在其中 。今年以来最瞩目的破产案当属Toys “R” Us Inc. 玩具反斗城,2015年Berkshire Partners LLC 联手New Balance 的投资公司New Balance Holding Inc. 以2.8亿美元从Adidas AG (ADSGn.DE) 阿迪达斯集团收购的美国舒适休闲鞋品牌Rockport 也在4月申请破产重组。