第一纺织网7月20日消息（记者　martin　报道）：中国证监会今天（7月20日）发布公告，同意北京嘉曼服饰股份有限公司（以下简称“嘉曼服饰”）创业板首次公开发行股票的注册申请。

　　第一纺织网据嘉曼服饰招股说明书获悉，此次公开发行，嘉曼服饰拟公开发行2700万股，募集资金5.21亿元，主要用于营销体系建设项目、电商运营中心建设项目、企业管理信息化项目和补充流动资金。

　　（一）营销体系建设项目

　　项目实施周期为2年，投资总额1.05亿元，其中建设投资5282.00万元，铺底流动资金5219.00万元，拟定在全国一二线城市选择合适场所，以购置和租赁相结合的方式布置线下直营门店，对门店进行装修以营造良好的购物消费环境并完成直营门店备货，直营门店主推品牌包括bebelux、暇步士童装、哈吉斯童装及水孩儿等，设立形式主要包括旗舰店（200平方米）、集合店（150平方米）和专卖店（50平方米）三种，共计125个；此外，预备费用主要用于前期门店选址、调研、招聘门店人员、人员专业化培训及其他开支，准备铺底流动资金，启动门店运营。

　　通过项目的实施，进一步扩大公司的零售网络，实现对重点城市的深入渗透，从而提升公司作为童装专业品牌运营商和多品牌渠道商的影响力并巩固市场地位。

　　（二）电商运营中心建设项目

　　项目按照3年安排实施，计划投资总额3.12亿元，其中建设及品牌建设投资1.89亿元，流动资金1.23亿元，拟在北京市石景山区购置房产1200平方米并对其进行装修改造作为嘉曼服饰电商运营中心；购置电商运营所需的电商拍摄、场地设施、化妆间设备、设计开发及打版制版设备、展厅设备、办公等设备；开展IP联名授权、加强新品设计开发和增加网络平台互动活动，扩大电商产品研发和运营团队；准备经营周转所需流动资金，从而进一步提升公司基于线上电商渠道的产品营销能力，扩大销售业绩。项目实施完成后，预计年（第五年达产）可实现销售收入4.60亿元，从而提升公司作为童装专业品牌运营商和多品牌渠道商的影响力并巩固市场地位。

　　（三）企业管理信息化项目

　　项目实施周期为2年，投资总额为人民币2334.00万元，全部为建设投资，其中固定资产投资489.00万元，无形资产购置费169.00万元，其他期间费1565.00万元，预备费111.00万元，

　　项目拟定在公司办公场所开辟支撑企业信息化的机房及办公环境、购置机房硬件设施（主要包括机柜及配套于公司ERP系统、财务管理系统、SAP系统、邮件系统、文件共享系统、集群存储系统、监控系统、模拟/网络电话系统、网络管理及安全系统、电商平台等系统平台相关服务器），同时购置上述系统配套软件，引入SAP软件并针对企业信息管理实际情况进行二次开发（软件模块重点包括财务模块、物流模块、零售模块、电商模块、商品分析模块、采购模块、供应链模块、人力行政模块等与企业业务发展紧密相关的系统模块）；进一步针对公司现有ERP和电商平台进行升级开发，信息化体系建设实施完成后，基于机房及相关硬件投入从而进一步保障公司信息安全，基于软件及系统资金投入从整体上提升公司各个系统及相关软件在应用层面的集成化能力，并进一步加强对终端零售的掌控力，且通过大数据深度挖掘企业效益点，及时指导和改善企业经营活动，辅助管理者进行决策，综合提升公司的管理运营能力。

　　第一纺织网获悉，嘉曼服饰是一家中高端童装运营企业，成立于1992年9月16日，业务涵盖童装的研发设计、品牌运营与推广、直营与加盟销售等核心业务环节。公司产品覆盖0-16岁（主要为2-14岁）的男女儿童服装及内衣袜子等相关附属产品。

　　嘉曼服饰构建了线上与线下、直营与加盟的多元化全渠道销售模式，截至2021年12月31日，公司已在全国31个省、自治区、直辖市开设有594家线下门店，其中直营店铺189家，加盟店铺405家；同时，公司在唯品会、天猫、京东等国内知名电商平台开设了37家线上店铺。

　　嘉曼服饰主要在国内经营中高端童装品牌，并以自有品牌“水孩儿”和授权品牌“暇步士”、“哈吉斯”为主要收入来源。其中，在国内市场主要竞争品牌包括安奈儿（Annil）、巴拉巴拉（Balabala）、金发拉比（LABIBABY）、起步股份（ABCKIDS）、衣恋（E.LANDKids）、小猪班纳（PEPCO）等。

　　嘉曼服饰采取多品牌运营策略，包括自有品牌、授权经营品牌、国际零售代理品牌三类，分别对应中端、中高端和高端童装市场，涵盖了成熟品牌、发展品牌、初创品牌三个梯度。公司凭借各品牌自有特色在各个细分市场中满足不同类型消费者的需求，培养有品牌忠诚度的客户群体。通过多品牌差异化发展和线上线下、直营与加盟渠道并行的发展战略，公司产品已形成对童装市场多维度、深层次的渗透，具备持续的滚动式发展潜力。

　　其中，嘉曼服饰的自有品牌“水孩儿”创立于1995年，是国内较早从事专业化童装品牌运营的企业。“水孩儿”自创立以来以良好的品质赢得了市场口碑，根据中国服装协会评比结果，公司“水孩儿”品牌自2010年起连续三届（2010 年、2013 年、2016 年）位列“中国十大童装品牌”，根据中国商业联合会与中华全国商业信息中心出具的《全国大型零售企业暨消费品市场 2020 年度监测报告》结果显示，在2020年中国大童童装市场子类别中（国内品牌且不含运动童装品牌），“水孩儿”的市场综合占有率排名第七。

　　嘉曼服饰的主要产品包括自有品牌水孩儿、授权品牌暇步士和哈吉斯、国际零售代理品牌EMPORIOARMANI、HUGOBOSS等的童装产品，覆盖各品牌男女儿童外套（礼服、套装、羽绒服、风衣、夹克等）、上衣（T恤、衬衣、马夹、背心、秋衣、毛衣等）、裤类、裙类及内衣袜子等相关附属产品。

　　第一纺织网据嘉曼服饰招股说明书获悉，2019-2021年度，公司分别实现营业收入89,651.80万元、91,101.90万元，106,823.19万元，实现归属于母公司股东的净利润分别为8,948.38万元、11,883.51万元、19,468.62万元。

　　2019-2021年度，嘉曼服饰主营业务收入分别为89,647.73万元、91,101.90万元、106,823.19万元，报告期内，公司主营业务收入持续增长，除受益于我国童装行业持续向好的宏观因素外，主要得益于公司多品牌运营业务规模的持续扩张以及电子商务业务的快速发展。与2019年相比，2020年主营业务收入的同比增长幅度较小，主要系2020年上半年受新冠肺炎疫情的不利影响较大，2020年上半年主营业务收入同比下降较大，2020年下半年随着新冠疫情得到有效控制，法定节假日、电商购物节等较为密集，促进了公司线上、线下的销售，2020年下半年主营业务收入大幅增长，使得公司2020年主营业务收入较2019年略有增长。

　　2019-2021年度，嘉曼服饰的主营业务收入以外套、上衣、裤子、裙子产品为主，其他主要是形象用品和附属用品等。

　　2019-2021年度，嘉曼服饰的产品平均销售价格及单位成本变动趋势一致，各品类产品销售价格和成本在年度间存在波动，主要是由于相同品类不同款式及各细分品类各年销售占比不同导致平均销售价格及成本存在差异，具体分析如下：（1）公司所有产品每年均会更新款式，相同品类产品在不同年份会根据国际国内服装流行趋势每年进行更新，如2019年新增款式（SKU）数量超过7,000个，公司根据不同款式的设计要求确定不同的面料、工艺等，造成相同品类产品不同年份成本和销售价格存在波动，但波动相对较小；（2）不同品类产品中细分品类较多，如外套中包含厚羽绒服、薄羽绒服、风衣、梭织类外套、普通面料外套等较多细分品类，不同细分品类面料品质、工艺复杂度等相差较多，造成销售价格及成本差异较大，而各细分品类在不同年份的销售占比与当年国际国内流行趋势、气候变化等情况紧密相关，如气候较冷或入夏时间较晚，则厚羽绒服或秋冬季产品销售较以前年度增多，从而造成销售价格及成本上升。

　　嘉曼服饰采取线上线下并行、直营与加盟相结合的多元化销售模式。2019-2021年度，嘉曼服饰的主营业务收入增长主要来源于电商直营业务收入增长。

　　其中：

　　嘉曼服饰的线下直营业务收入主要与公司线下直营店铺数量及其销售情况相关，2019年初、2020年初及2021年初公司线下直营店铺数量分别为316家、252家和212家，与公司线下直营业务收入变动趋势基本相符，2019年、2020年直营店铺数量减少主要是公司结合线下线上销售策略以及2020年疫情影响，关闭部分销售情况不理想的线下直营店铺，2020年线下直营业务收入下降较多主要受2020年新冠疫情影响，消费者出行减少尤其是购物中心等公共场所活动减少，导致线下直营店铺收入减少。

　　嘉曼服饰的加盟业务收入主要与公司加盟商店铺数量及其销售情况相关，2019年初、2020年初及2021年初公司加盟商店铺数量分别为512家、568家及498家，2019年公司加盟店铺数量增加，主要原因是公司授权经营品牌暇步士及哈吉斯经营逐步进入稳定增长阶段，2020年加盟店铺数量下降主要是由于疫情影响，部分加盟商关闭加盟店铺。2020年初加盟店铺数量较多，但2020年加盟业务收入下降主要是公司加盟商全部为线下店铺，在新冠疫情影响下，一方面公司给予加盟商2020年春季产品100%退货政策导致退货增多，另一方面线下销售受疫情不利影响导致加盟商拿货减少，综合导致2020年加盟业务收入下降较多。

　　嘉曼服饰于2013年8月和2015年6月分别取得暇步士和哈吉斯两个品牌在中国大陆的经营授权，暇步士和哈吉斯加盟商店铺分别从2014年和2017年开始签约并逐年增加。2019年初、2020年初及2021年初，授权经营品牌加盟商店铺数量分别为190家、221家和234家。

　　2019-2021年度，嘉曼服饰电商直营业务增长较快，主要得益于以下几方面原因：首先，近年来，我国电子商务发展迅速，其中服装产品是电商模式的重要销售产品；其次，公司及时把握了我国电商业务的发展趋势，较早入驻了天猫商城、唯品会、京东商城等国内主流电商平台，线上直营实现了较快增长，报告期内，公司线上销售收入占比持续高于同行业可比上市公司；第三，公司品牌经营时间较长，在童装领域形成了广受消费者认可的品牌影响力与美誉度，积累了广泛的客户基础，线上业务借助公司线下品牌影响力，实现了较快增长；第四，公司较为注重电商渠道运营能力的建设，建立专业的电商部门，在资金、人力、推广等方面加大电商业务投入，通过发展电商业务，对公司线下销售渠道进行有效补充，以快速扩展公司运营品牌的市场份额。

　　嘉曼服饰运营自有品牌、授权经营品牌和国际零售代理品牌等三类品牌产品，分别定位于从中端、中高端到高端的品牌童装市场。公司不同品牌报告期内收入变动存在差异，主要是由于不同品牌经营期限、销售渠道、销售策略等原因影响。

　　从产品销售区域来看，线下销售华北地区为嘉曼服饰最大的市场区域，与公司线下直营店铺和加盟商分布情况一致。随着公司积极发展线上销售模式，在天猫、唯品会、京东商城等国内知名电商平台建立了销售渠道，报告期内线上渠道销售收入实现了持续、快速增长。

　　嘉曼服饰表示，公司的愿景是成为中国乃至全球优秀的知名童装企业，在今后几年，公司将继续以北京为核心，向全国其他重点城市拓展，优先在全国一二线城市开设店铺。除了核心城市和重点区域，公司还将梯度式地向全国拓展营销网络。