8月3日,意大利奢侈品集团Tods(托德斯)的创始家族和最大股东Della Valle家族在一份声明中表示,将斥资3.38亿欧元收购集团的其余股份并将其私有化,旨在推动品牌的复兴进程。
Della Valle 家族将以40欧元/股的要约价进一步收购25.55%的股份,该价格较周二收盘价溢价20.4%,对公司的整体估值为13.2亿欧元。40欧元/股也是集团2000年上市时的发行价。
收购完成后,Della Valle家族将持有集团90%的股份,LVMH集团将继续持有10%的股份。
截至2022年4月14日,Della Valle 家族直接和间接持有Tod’s集团 64.45%的股份和76.46%的投票权,其中集团创始人兼董事会主席Diego Della Valle持有63.64%的股份和75.47%的投票权,弟弟Andrea Della Valle持有0.81%的股权和0.99%的投票权。LVMH集团全资子公司Delphine S.A.S.持有Tods 集团10%的股份和8.02%的投票权。
以经典的豆豆鞋闻名,Tods由Della Valle兄弟的祖父在20世纪初创办的制鞋作坊发展而来,旗下品牌还包括法国奢华配饰品牌Roger Vivier(罗杰·维维亚)、意大利高级鞋履品牌 HOGAN(豪格)和时尚品牌 Fay。
截至2021年12月31日,Tod’s集团年销售额增长近40%,几乎与疫情前的2019年持平,这也是其年销售额连续五年下滑后的首次反弹。最近的截至3月31日的2022年一季度,集团销售额同比增长 23%至2.196亿欧元,超过分析师预期的2.12亿欧元以及2019年同期的2.16亿欧元。
Della Valle 兄弟表示,我们的目标是提升集团旗下各个品牌的价值,赋予他们强大的知名度和运营自主权。
“我们打算加强品牌在高质量和高端奢侈品市场的定位,进一步提高其吸引力,不上市能够使公司专注于增长战略而不受短期结果的影响。”Della Valle 兄弟补充说。
2021年4月,法国奢侈品巨头LVMH集团以33.1欧元/股的价格收购了 Diego Della Valle 持有的6.8%股权,将持股比例提高至10%。值得一提的是,Diego Della Valle 自2002年起便是LVMH集团的董事会成员之一。
2021年5月,Diego Della Valle在参加英国《金融时报》奢侈品行业峰会表示,如果有一天我决定出售,我会信任像 Bernard Arnault 这样的人。不过我和家族目前没有出售 Tod’s集团的计划。
私有化消息传出后,Tods集团股价在8月3日开盘后迎来大涨,截至意大利当地时间8月3日中午12时,股价上涨20.53%至40.28欧元/股,略高于要约价。
截至当地时间8月2日收盘,Tod’s集团股价今年已累计下跌32%。Tod’s集团自2000年上市后,曾于2013年达到145.5欧元/股的历史性高位,受疫情影响曾在2020年跌至17.8欧元/股的历史性低位。