年底来了，面临支付工资和欠款的中小企业生存压力犹大。对银行而言，更是一个两难。

　　一方面，自四季度以来，针对中小企业的定向宽松信贷政策正逐步实施。“自10月以来，我们对小微贷款做得比较好的分行追加了一些额度。”11月21日，浦发银行相关人士告诉记者。

　　但另一方面，由于企业资金链紧张，9月温州银行业不良率近十年来首次上升。“类似温州地区的中小企业资金链出现问题，对银行资产质量的冲击还是很大的，我们以前在温州不良贷款几乎为零，但今年增加了几个亿。”一家股份制银行人士透露。

　　中金公司最新报告亦认为，2012 年1 季度可能是中小企业（尤其是外贸相关中小企业）最困难的时期，明年上半年是银行不良贷款暴露的关键时期。

　　追加小微企业信贷额度

　　银行纷纷追加了中小企业贷款额度，但信贷投放还是很谨慎。

　　尽管四季度信贷额度相当紧张，不过在国务院支持小企业发展的“国九条”和银监会相关政策出台后，针对中小企业的定向宽松货币政策已开始实施。

　　“我们对小微企业加大了资源投入，加大对小微贷款业务的考核力度，例如通过资本占用、信贷额度单列等方式给予支持。”浦发银行相关人士表示，今年该行明确了中小企业信贷未来五年的发展战略，单列小企业信贷计划，确保中小企业贷款新增额要占全部贷款新增额的25%以上，同时要确保年内完成小企业贷款实现“两个不低于”的量化目标。该行对中小企业的不良容忍度达到3%，而一般银行则在2%左右。

　　另一家股份行乐清支行人士表示，“10月以来，分行给乐清支行的中小企业信贷追加了额外信贷额度，因此，这块业务相对宽松了些。”

　　这不是个案。中金公司近期在杭州、绍兴两地的调研显示，截至九月末，某城商行小企业贷款余额总计270 亿元人民币，年初至今增长70 亿元人民币，超过2010 年全年增长量（66 亿元人民币）。今年第四季度，该银行获得14 亿元人民币的额外信贷额度。2012 年，该银行预计全年信贷额度将达到200亿元人民币，其中，一半信贷额度将用于小企业贷款。

　　该行小企业贷款占全部贷款余额的比重已由2010年底的19.9%上升至目前的21%，管理层预计这一比例将继续提高，明年将上升至25%，2-3 年内将上升至30%左右。

　　同时，另一家地方性商业银行杭州分行本年年初设定的全年信贷额度约为3-4亿元人民币，四季度又从总部获得5000万-6000万人民币额外信贷额度。

　　某股份制银行义乌支行负责人表示，7-9月是信贷额度最紧张的时刻，到了10月信贷额度已经有所放松，尽管量不是很大，但给市场释放了信心，另外信用证、票据业务等其他方式也为企业提供了融资渠道。

　　“刚开始有银行单方面收贷，但在政府协调下基本上达成一致，政府和银行合力，这也符合共同的利益。”一家股份行南通小企业信贷中心人士认为，但另一方面是银行增加的额度有限，信贷投放还是很谨慎，“最近主动来贷款的企业除了一般的制造业企业外，还有不少是房地产以及相关行业，甚至地方政府平台公司，这些都是受调控的行业。因此，银行还是很小心”。

　　不良暴露隐忧

　　9月份，温州市金融机构的不良贷款率比年初增加0.11个百分点，这是近10年来首次上升。

　　银行谨慎放贷的背后，是企业年底经营状况的不确定性。

　　“年底是企业支付工资、各项欠款的节点，中小企业生存尤为困难。如果宏观环境仍然偏紧，他们将面临严峻考验。”上述南通的银行人士称。

　　阿里巴巴11 月初的一项有关出口订单的调查显示，仅24%的受调查企业表示其出口订单同比有所上升，而38%的受调查企业表示其出口订单同比有所下降。欧盟地区是情况恶化最快的市场，46%的受调查企业反映来自欧盟的出口订单下降，紧随其后的是来自美国的出口订单（45%）和来自日本的出口订单（43%）。29%的受调查企业平均销售单价有所上升，37%的受调查企业则有所下降。

　　受此影响，浙江部分银行的不良资产有所抬头。上述股份行人士表示，该行温州地区信贷不良四季度以来正在上升，“但此前温州的不良率几乎为零。”

　　据媒体报道，9月份，温州市金融机构的不良贷款率为0.55%，环比增加0.18个百分点，比年初增加 0.11个百分点，这是温州银行业本外币不良贷款率近10年来首次上升。

　　中金报告指出，该公司调研发现，浙江一家城商行2009年和2010年小企业贷款不良率维持在0.4%左右，2011年三季度末上升至0.57%。该行管理层预计这一比例在今年末还将持续上升至0.7%-0.8%。管理层对明年小企业贷款设定了1%的可容忍不良率。另一家银行杭州分行的不良率则连续两个季度上升。

　　不过各个地区情况有差异。上述股份行义乌支行负责人表示，由于义乌曾经在2008年遭受金融危机重创，今年当地企业和银行政府都吸取了教训，目前虽然企业订单有所下降，但资金链状况并未像2008年那么危险，总体资产质量保持稳定。