当前，中国纺织行业已全面进入增速持续放缓、企业分化加剧、转型升级紧迫的新常态，在此大背景下，棉纺产业的调整和重组也在继续深入，如何很好的适应新常态，对当前形势的评估就显得尤为重要。为此，本文作者从原料、市场、成本、区域结构及跨国资源配置等方面进行分析，为中国棉纺产业的发展与调整提供参考。

　　棉花仍是当前制约产业发展的最关键环节

　　新疆棉花直补的目标价格降低（2015 年新疆棉花直补的目标价格水平为19，100 元/ 吨，2014 年为19，800 元/ 吨）和新疆对农作物品种结构调整的引导会影响新疆棉农的种棉积极性；内地棉花主产区受补贴价格下跌（内地的补贴标准为新疆补贴额的60%）的影响，种棉面积也将减少。2015 年，新疆植棉面积较2014 年减少4.1%，全国减少16.0%。

　　棉花进口配额收紧

　　2015 年，棉花进口全面收紧，发改委、财政部等部委均表示，除发放加入世贸组织承诺的89.4 万吨关税配额外，原则上不增加发放进口配额。

　　棉花内外价差仍存在

　　2015 年上半年以来，国内棉花价格一直处于下行态势，8 月国内328 级棉花价格13，300元/ 吨，国际棉价折1% 关税价格为11，000 元/吨，价差仍然明显。鉴于中国机采棉推广进程缓慢，国内种植成本高所导致的内外价差将持续一段时间。

　　棉花国储库存压力大

　　虽然实行三年的棉花收储政策已经停止，但国储库已经形成了1，200 万吨左右的棉花天量库存，巨大的库存压力和抛出政策的不确定性对中国棉纺产业的影响短期内无法消除。

　　新疆大力发展纺织服装产业或对内地棉纺企业产生冲击

　　各级政府给予新疆多项优惠政策

　　由于新疆的战略地位，政府将坚持长期对口援疆，并出台了众多优惠政策支持新疆纺织服装产业的发展，包括税收、电价、运输、使用新疆棉、社保、专项资金等。如使用疆内棉花给予每吨800 元的补贴（约占原料成本的5%）；给予32S 及以上棉纱出疆运输补贴900~1，000 元（约占运输费用的67%）；养老保险补贴占工资费用的6%。2015 年5 月，新疆自治区国税局继续出台了9 项40 条措施稳增长，支持纺织业带动就业，各级政府给予新疆的政策支持力度一直在加大。

　　新疆棉就地转化率将大大增加

　　2014 年5 月，第二次中央新疆工作座谈会形成《发展纺织服装产业带动就业规划纲要（2014 年~20023 年）》，提出到2023 年，新疆棉纺产能将达到2，000 万纱锭的规模。根据中国纺织建设规划院对新疆各地州纺织产业规划的统计，2017 年，新疆棉纺产能将达1，200 万锭，2020 年达1，800 万锭，届时耗棉量会大幅提高。如果全部使用本地棉花，并考虑当地粘胶消耗，新疆棉就地转化率将由2013 年的8.2%达到2020 年的27.2%（表 2），棉花的出疆率必会随之明显减少，对内地纺织产业特别是棉纺企业的冲击较大。

　　进口纱线对国内纱线市场的威胁加大

　　进口纱线快速增长，印度和巴基斯坦是主要来源国

　　2010~2014 年，中国棉纱进口量由111.1 万吨迅速增加至201.0 万吨，年均增速高达16.0%（图 1），其中含棉量≥ 85% 的棉纱占比增长趋势明显，2014 年已达94.5%。从纱线进口来源国来看，棉花主要产区的印度、巴基斯坦两国棉纱线占据较大比例，2014 年，中国从印巴两国进口棉纱占进口总量的52.1%，其次是越南，占比19.7%。

　　进口纱线以中低支为主，但有向中高支蔓延的趋势

　　从纱线支数看，2014 年，中国进口的棉纱线中，8S-25S 的纱线占比58.2%，30S-47S 的纱线占比30.1%，而47S 及以上的纱线占比仅0.1%，因此可以说，中国进口纱线以中低支纱线为主。

　　从各支数占比情况看，30S-47S纱线比重由2011年的17.1%增加到2014年的30.1%，增长明显，同时，该支数范围也是进口量逐年增加的唯一品种，2010-2014年的年均增长率高达41.5%，远远高于其他支数纱线，进口纱线有向中高支蔓延的趋势。

　　“走出去”的道路并不平坦

　　当前，棉纺行业已成为境外绿地投资的热点，过去几年棉花收储政策的实施严重削弱了我国棉纺行业的国际竞争力，国内的棉纺企业开始成规模地进行海外投资，天虹、百隆、华孚、新大东、裕纶等企业在越南的棉纺投资合计已超过100万锭，岱银在马来西亚、科尔在美国的棉纺项目也进入投产阶段。

　　中国纺织企业“走出去”整体来看是不可逆转的大趋势，据不完全统计，截止2014年底，中国在海外设立纺织服装生产、贸易和产品设计企业超过2，600家，涵盖东南亚、北美、欧洲、非洲等重点区域及从棉花、浆粕、化纤、纺织、服装、家纺和纺机等产业链的所有环节。以迄今为止是中国同发展中国家合作最大的自贸区的中国—东盟自贸区为例，2009-2014年，中国对东盟国家直接投资金额由18.5亿美元增加至88.7亿美元，年均增长率高达36.8%，见图5。

　　但考虑到当前国家、行业等相关部门对境外投资的中国企业在法律、财税、金融服务、保险、服务等方面的保护体系尚未成熟，加之国际大环境造成的地区紧张，如越南反华暴乱等，中国企业走出去的道路注定不会平坦，如中国对东盟国家的直接投资金额在2012年就出现了负增长（-20.4%）。

　　综合成本上升，用工荒持续

　　近年来，纺织企业的综合成本不断提高，据中国纺织工业联合会第十一期《企业经营者跟踪调查报告》中的结果显示，有超过七成的中小企业将用工成本上涨选为影响企业效益的首要因素，人工成本对整个产业的制约愈来愈明显。2007-2012年，中国棉纺织行业从业人员的人均年薪已由当年的1.5万元持续增长至3.5万元，年均增长率高达18.9%。若此后按10%的增长率进行保守估计，2014年棉纺织行业从业人员的年薪可达4.2万元。此外，企业在利息支出、土地使用、营销渠道等方面的费用支出也不断上涨，综合成本持续上升带来的运营压力正逐年增大。

　　纺织、服装产业属于劳动密集型制造业，工作枯燥，与新兴产业相比薪酬也较低，而目前80后、90后青年的择业观念也发生了变化，他们宁可选择工资较低但工作条件好的餐饮、超市等服务行业，从而导致企业出现用工紧张，尤其是熟练工非常缺乏，即所谓“用工荒”。纺织、服装企业的用工荒最早始于2009年末的东南沿海地区，而且愈演愈烈，并逐渐蔓延至劳动力相对充足的中、西部地区，目前已成为全国纺织产业发展面临的普遍问题。