《中国服饰》杂志（微信公众号ID:chinafashion99）3月10日专稿（记者　丁丁　报道）：本土贴身衣物全品类品牌上市公司——浙江健盛集团股份有限公司（以下简称“健盛集团”），3月9日晚间发布公告，决定作价8.7亿元，以21.77元/股定增并支付现金收购浙江俏尔婷婷100%股权，同时定增募集配套资金1.92亿元。

　　俏尔婷婷是一家无缝贴身衣物的专业制造商，拥有国际先进的意大利圣东尼电脑提花针织机、定型设备和全套进口染色、缝纫以及专业设计软件，可生产一次成型立体无缝高档贴身衣物，具有良好的发展前景和较强盈利能力，是我国无缝针织行业的重要企业。公司行业地位领先，综合考虑产能规模和盈利能力，公司在国内排名第一，世界排名第三。2015/2016年分别实现营业收入3.80亿元/4.05亿元，净利润分别为7132万元/7552万元，净利润率为18.77%/18.65%，处于行业领先水平。主要客户为：华歌尔Wacoal、优衣库UNIQLO、H&M、耐克NIKE、Maidenform、DKNY、SPANX、UnderArmour、迪卡侬Decathlon等多个国际著名品牌。以及自有品牌“诗瑞”、织内良品、俏尔婷婷、“帕拉-瑞吉”。

　　太平洋证券分析师刘丽介绍，无缝内衣未来市场前景广阔，2020年全球无缝内衣市场规模将达到300亿美元：消费者生活水平提升拉动塑身和运动内衣的需求呈井喷式增长，无缝内衣在这两个市场的快速增长也印证了这一趋势，几乎所有的内衣品牌都拥有无缝产品，且预计无缝产品占内衣的比例会从现在的不到10%上升至20%。

　　《中国服饰》杂志公众号记者此间也了解到，目前全世界范围内，无缝内衣的生产企业主要集中在中国、土耳其、斯里兰卡、意大利、中美洲等地，其中中国以60%以上的产能遥遥领先。

　　刘丽认为，此次并购带来双赢格局，也是健盛集团迈向贴身衣物全品类布局的第一步，分析来看，双方能够发挥协同效应，实现客户、渠道、生产资源共享：外销客户资源方面，公司和俏尔婷婷已拥有优衣库、迪卡侬等相同客户，双方还有更多潜在客户可以相互推荐、共享，共同巩固发展外销市场。从国内自有门店建设方面来看，健盛集团计划2017年、2018年开设70家、200家“健盛之家”贴身衣服全品类门店，俏尔婷婷及相关品牌的引入将丰富门店的品类，提升顾客黏性和购物体验；从生产基地方面来讲，健盛集团2013年开始在越南建设生产基地，成本低、位置好，为俏尔婷婷在越南扩产提供了良好的资源配套优势。

　　此外，随着并购结束后，也能够增厚健盛集团盈利及增强企业综合竞争力，根据业绩承诺，俏尔婷婷2017年-2019年将分别实现净利润分别为6500万元、8000万元、9500万元，并表后将显著增厚健盛集团业绩。