法国金融市场监管机构法国金融市场管理局(Autorite des Marches Financiers,以下简称AMF)在本周三宣布,法国奢侈品巨头 LVMH 集团收购 Christian Dior 集团股权的交易将在6月8日正式开始,并在6月28日结束。
AMF 在相关文件中写到:“根据相关的规定,本次的公开报价将在6月8日至6月28日期间进行。”,并认为本次交易符合股票交易的相关规定。
本次收购是LVMH集团主席兼CEO Bernard Arnault 简化 Christian Dior 集团的业务结构,强化 LVMH集团的时装和皮具部门策略的重要步骤。交易完成之后,Dior 将会成为LVMH 集团的时尚部门的第二大品牌,仅次于Louis Vuitton。
目前,LVMH 集团的大股东,Bernard Arnault 家族集团持有 Christian Dior 集团 74.1%的股权。根据此前LVMH 集团递交的文件显示,Bernard Arnault 家族将通过子公司 Semyrhamis 出资121亿欧元收购剩余全部 25.9% 的股权,将为每股 Christian Dior 股票支付 172欧元的现金,加上 0.192股 Hermes(爱马仕)股票(Arnault 家族集团也是爱马仕的第二大股东)。此外,Bernard Arnault 家族还提供了另外两种额外的交易选择,分别为每股 Christian Dior 股票交换 260 欧元的现金(比5月23日的收盘价253.05欧元高出 2.7%),或是交换 0.566 股爱马仕的股票。
本次交易对 Christian Dior 集团旗下高级时装业务 Christian Dior Couture 的估值为 65亿欧元,是后者过去 12个月(截至 2017年 3月底)EBITDA(息税折旧和摊销前利润)的 15.6倍。交易完成后,Christian Dior Couture 将并入 LVMH 旗下时装和皮具部门,而 Arnault 持有的LVMH 集团股权将会从此前的36.2%上升至46.8%。
由于历史的沿革,Christian Dior 集团拥有高级时装业务 Christian Dior Couture,同时也是 LVMH的最大股东。Christian Dior Couture 经营服装,配饰和珠宝业务,其美妆和香水线则归属于 LVMH 集团。此次交易完成后,LVMH 将同时拥有 Christian Dior Coutue 的时装,美妆和香水业务。而 Christian Dior 集团在剥离了Christian Dior Couture 高级时装业务后,将不再经营任何实际业务,变为纯粹的控股公司,继续拥有 LVMH 41%的股权和 56.8%的投票权。