第一纺织网3月15日消息（记者　martin　报道）： 全球化纤龙头——恒逸石化股份有限公司（以下简称“恒逸石化”），3月14日晚间发布公告称，拟以发行股份方式购买公司控股股东恒逸集团所持嘉兴逸鹏化纤有限公司(下称“嘉兴逸鹏”)100%股权和太仓逸枫化纤有限公司(下称“太仓逸枫”)100%股权，购买富丽达集团和兴惠化纤合计所持浙江双兔新材料有限公司(下称“双兔新材料”)100%股权，同时拟定增募资不超过30亿元。

　　公告显示，本次交易标的嘉兴逸鹏100%股权作价初步确定为13.3亿元，太仓逸枫100%股权作价为10.6亿元，双兔新材料100%股权作价18.02亿元，合计初步定为41.92亿元，按照发行价格16.71元/股计算，上市公司拟向交易对方合计发行股份2.51亿股，占发行后上市公司总股本的13.21%。

　　公告显示，截至2017年12月31日，嘉兴逸鹏、太仓逸枫、双兔新材料三标的公司100%股权的预估值较未审计净资产账面价值的增值率分别为51.14%、34.33%、32.57%。

　　恒逸石化已与恒逸集团签署《盈利预测补偿承诺》。恒逸集团承诺嘉兴逸鹏和太仓逸枫于2018、2019、2020三个会计年度实现的净利润合计分别不低于2.28亿元、2.56亿元、2.6亿元。

　　此次恒逸石化定增募资30亿元，也将悉数用于产能拓展。公告显示，募集配套资金扣除中介费用及相关税费后，将用于由标的公司嘉兴逸鹏实施的“年产50万吨差别化功能性纤维提升改造项目”、“智能化升级改造项目”和“差别化纤维节能降耗提升改造项目”及标的公司太仓逸枫实施的“年产25万吨环保功能性纤维提升改造项目”和“智能化升级改造项目”。

　　民生证券分析师杨林表示，随着此次交易后，上市公司增加聚酯纤维产能144.5万吨/年，同时拟利用配套融资对标的公司现有聚酯纤维产能进行升级改造扩产约75万吨。恒逸石化去年底拥有聚酯长丝产能约160万吨，聚酯短纤产能约100万吨，此次交易完成后，公司聚酯纤维产能将达到约410万吨，一跃进入国内前三。

　　据了解，2017年国内服装、纺织品零售额同比增长7.6%，拉动上游面料原料涤纶长丝市场的需求。涤纶POY，FDY，DTY均价8320元/吨、7,651元/吨、9,908元/吨，同比增长19.5%、14.7%、16.7%；行业平均毛利为382元/吨、735元/吨、848元/吨，同比增长483.3%、127%、985.3%。未来涤纶长丝产能增速不及下游服装纺织需求增速，景气行情有望持续。恒逸石化并购注入涤纶长丝资产，将极大受益于涤纶长丝景气行情，增厚恒逸石化利润，进一步扩大在聚酯产业链的布局。

　　杨林介绍，2017年以来PTA行业持续回暖，全年平均价格为5,176元/吨，较2016年同比增长12.4%，与原材料PX的价差为672元/吨，较2016年同比增长28.0%。PTA行业的回暖主要受益于行业格局改善，落后产能出清且新增产能放缓，同时下游聚酯需求旺盛。17年行业开工率始终保持在75%-80%的高水平，2017下半年国内社会库存始终保持在约100万吨左右的低水平，PTA行业整体度过了最艰难时期。未来两年PTA产能投放速度不及下游增速，预计PTA行业供需格局继续改善。而恒逸石化具备600余万吨的PTA权益产能，平均加工费成本不到500元/吨，以目前约1000元/吨的价差水平，公司单吨利润为400-500元/吨，业绩弹性大。

　　公开资料显示，恒逸石化是PX、PTA和聚酯纤维上下游全产业链和产能规模化的国内民营企业龙头。截至2017年11月，公司参控股PTA产能达到1350万吨，拥有权益产能612万吨；聚酯产能270万吨，拥有权益产能183.5万吨；己内酰胺20万吨，拥有权益产能10万吨。