上海纺织（集团）有限公司月前发行2020年度第二期超短期融资券，此次超短期融资券注册总额50亿元，发行金额10亿元，期限267天，发行价格为面值人民币壹佰元，本期超短期融资券募集资金10亿元用于归还发行人本部银行贷款及补充营运资金。

　　（1）归还银行借款

　　本期超短期融资券募集资金7亿元主要用于归还发行人本部银行贷款，具体贷款明细如下：

　　第一纺织网据融资券募集说明书获悉，上海纺织集团是中国最大的纺织集团之一，公司成立于2001年底，目前注册资本141.32亿元。主要从事资产经营与管理、实业投资、纺织产品的制造、销售、技术服务、经营贸易，自有房屋租赁等。

　　2017年8月，上海纺织集团与东方国际集团进行了联合重组，重组后，上海纺织为东方国际集团下属子公司，仅在中国纺织服装企业竞争力排名中以上海纺织参与排名，其他不再单独对外排名。截止2018年末，东方国际集团位列中国纺织品服装出口第1位，中国纺织服装百强企业第3位，中国对外贸易500强第25位，中国服务业企业500强第71位，中国100大跨国公司第75位，中国企业500强第175位。上海企业100强第18位，上海服务业企业100强第10位。

　　由上海纺织集团主办的上海国际服装文化节、上海时装周等已历时十余年，已成为中国乃至亚洲最具知名度的时尚活动之一，“MODESHANGHAI”已经成为辐射长三角、服务全国的重要平台。（5）产业链完整，具有综合竞争优势。集团基本覆盖从纤维到纺纱、织造、服装、品牌等，具有很好的制造业基础，产业优势明显，形成了集团一体化的产业竞争优势。

　　上海纺织集团母公司属于投资与资产管理类企业，通过进一步强化和提升战略管控能力、业务运营能力和协同创新能力，打造一个战略管控型的集团总部，为集团全面发展提供强有力的保障。

　　纺织集团母公司主要经营房产租赁业务，并进行投资管理，其他核心主业由下属子公司运营。母公司营业收入整体规模较小但来源稳定，主要为房屋租赁及资金占用费，利润主要来源为投资收益，主要为子公司分红等收益。截至2018年末，纺织集团母公司总资产149.86亿元，净资产114.97亿元，2018年度营业收入1.65亿元，净利润3.44亿元。

　　第一纺织网据融资券募集说明书获得的数据显示，截至2018年12月31日，上海纺织集团职工总人数为79758人，其中：境内企业员工17863人，境外企业员工67895人；截至2018年12月末，发行人拥有全资及控股子公司41家，其中全资子公司36家，控股子公司5家；另有31家参股公司。发行人主要全资及控股子公司、参股公司情况如下：

　　第一纺织网据年报了解，2019年度，上海纺织（集团）有限公司实现营业收入754.34亿元，与上年同期的842.19亿元相比，减少87.66亿元，营业成本750.41亿元，与上年同期的831.74亿元相比，减少81.33亿元，利润总额4.90亿元，与上年同期的17.67亿元相比，减少12.77亿元，归属于母公司的净利润1.52亿元，与上年同期的11.07亿元相比，减少9.55亿元。

　　第一纺织网据季报获悉，2020年一季度，上海纺织（集团）有限公司实现营业收入156.96亿元，与上年同期的192.15相比，减少35.19亿元，利润总额1.87亿元，与上年同期的5.04亿元相比，减少3.17亿元，归属于母公司的净利润8525.30万元，与上年同期的2.03亿元相比，减少1.18亿元。

　　第一纺织网据公开资料获悉，上海纺织集团以“全球布局、跨国经营”为战略定位，努力成为传统产业转型升级的引领者、连通国内外大市场的引领者、国资国企改革创新的引领者，成为先进制造业和现代服务业相结合、具有国际竞争力和品牌影响力的综合性企业集团。

　　公司总体规划：以联合重组为契机，进一步深化两家公司改革创新转型发展成果，充分发挥集团综合竞争优势，以“聚力而为、聚智而优”的发展思想方法，改变“量入为出、量力而行”的传统思想方法，着力构建新的“一体两翼三支撑”战略布局，其中：

　　“一体”是指以时尚为主题，以纺织品服装加工制造、进出口贸易、创意服务为载体，并向时尚产业其他相关领域辐射与渗透的综合产业为主体；

　　“两翼”是指在主体产业发展的同时，重点建设与之相辅相成、结构稳定、协调发展的两个产业，即：以全方位全生命周期为目标的大健康产业；以综合集成为特色、物流贸易金融相结合、水陆空一体化物流为特色的全供应链服务产业；

　　“三支撑”是指围绕集团重组后形成的新的发展优势，配合主体产业和两翼重要产业的目标所建立的新型产业，包括科技实业、产业地产和金融投资三个方面。在“一体两翼三支撑”的战略布局下，重点发展时尚、健康、供应链服务产业，初步形成三大产业集群，形成全球优质高端智力、优质低成本资源（人、财、物、加工）、优质信息技术、优质供应链服务集成基础能力，努力使先进的时尚、健康、供应链服务成为“爱上海”的新内容、新理由，成为东方国际集团的新名片、新优势。

　　第一纺织网据融资券募集说明书了解到，近年来，上海纺织集团紧紧围绕“科技与时尚”的发展理念，坚持走高端纺织之路，重点发展科技纺织、绿色纺织、品牌纺织、时尚纺织，实现由传统制造业向制造业后续服务价值链的延伸，努力打造与上海国际大都市相匹配的现代纺织服务业。

　　上海纺织集团的业务板块分别是：

　　1、科技制造业务板块

　　科技制造业务是公司的主要利润来源之一，主要包括品牌制造、汽车及产业用纺织品、新材料及新型功能性化纤材料制品等业务。

　　（1）品牌纺织品制造

　　品牌制造类产品蕴含着上海纺织的历史沉淀，同时又体现了当前都市产业的定位，目前，上海纺织集团品牌制造业板块以下属上市公司龙头股份为核心，主要产品由针织、家纺、服饰构成，拥有三枪、海螺、民光和凤凰等传统知名品牌及EY和Prolivon等时尚服装品牌。该公司品牌纺织品以自产为主，辅以少量外协生产。

　　近年来，上海纺织集团持续对品牌纺织品制造业进行内部结构调整，一是“三枪”、“海螺”、“民光”等品牌继续优化线下渠道建设与终端布局。公司线下渠道包括百货专柜、专卖店及超市专柜等直营终端以及经销加盟门店。

　　（2）汽车用纺织品

　　汽车用纺织品是上海纺织集团人科技制造业的重要收入来源，主要围绕“成为整车厂核心供应商”战略展开，根据整车厂整体规划，以投资、合资等多种途径开厂布点，与整车厂同步规划、同步设计、同步建设、同步投产，增加客户粘性成为整车厂的核心供应商。该板块业务的运行以下属上市公司申达股份为主。

　　申达股份在全国拥有16家汽车用纺织品生产企业，产品包括以低碳为主的汽车配套装饰用品、以膜结构为代表的产业用布、以服装为主的纺织品出口以及提供出口代理劳务等。近年来公司陆续收购合并上海松江埃驰汽车地毯声学元件有限公司、上海申阳藤汽车纺织内饰件有限公司、Auria公司等且运营良好，加之汽车行业增长较快，导致公司汽车内饰业务规模持续增长。

　　（3）产业用纺织品

　　产业用纺织品业务主要涉及纺织新材料的生产、销售，产品包括沼气膜结构、建筑膜结构、防水卷材、防油隔栅、充气材料、车用蓬盖布和土工合成材料等，主要用于港口、交通工具制造、污水处理、环保等项目。新材料产品科技含量高、市场潜在需求逐年提升。发行人目前是国内最大的阔幅PVC复合膜结构材料生产商，并在建筑用土工复合材料领域处于行业领先地位。

　　上海纺织集团下属上海申达科宝新材料有限公司主要从事膜结构产品的生产和销售，是目前国内最大的PVC柔性复合材料生产商，膜结构产量超过1000万平方米，上海新纺织产业用品有限公司是国内土工合成材料品种最齐全的专业销售商，产品在上海的市场占有率达30.00%，并在长三角、珠三角、渤海湾等重大项目建设中占有一定的市场份额。

　　（4）新型功能性纤维材料

　　新型功能性化纤及材料制品板块是重点发展以高科技、差别化、环保型为特征的新型功能性纤维及材料制品，拥有芳砜纶耐高温纤维、里奥竹纤维（全球首创）、葆莱纤维等一批自主知识产权的新型纤维，并不断推进新型纤维材料和面料的产业化应用。2016年，上海纺织集团完成芳砜纶面料产品用于大飞机C919门帘等的试制、测试工作；海航座椅面料已达成定单，首批交货160米；上海纺织集团研制的纺织材料成功应用于航天项目；“多功能飞行服面料和系列降落伞材料关键技术及产业化”项目获中国纺织工业联合会一等奖；“健康防护功能杂化材料及其高值化聚酯纤维设计开发关键技术”获上海市技术发明一等奖。

　　2、贸易业务板块

　　贸易业务是上海纺织集团主要业务板块之一，公司贸易业务分为外贸和内贸（主要为大宗商品和针织物）两类，其中对外贸易占比较高，对外贸易中以出口为主。近年来出口业务收入占比逐渐下降，而内销业务收入快速增长。上海纺织集团从事对外贸易以纺织品为主，具有30多年的国际贸易经验，下属27家外贸公司，形成了以上实国贸、申达股份、龙头股份、新联纺等为核心的外贸企业群体，上海纺织是全国最大的纺织品服装出口企业之一。

　　（1）出口业务

　　1）主要产品及产业链情况

　　上海纺织集团出口业务产品主要以纺织服装、箱包等轻纺产品为主。

　　上海纺织集团自主采购原料，自主加工或外包加工，产成品外运发货。自主加工主要集中在下属龙头股份、申达股份、汉森投资等旗下的自主产品，如针织内衣、品牌服饰、定制箱包、化纤产品等，该部分约占出口总额的30%。外包加工主要为委托江浙沪代理加工的纺织服装、机电产品、塑料制品等，该部分产品约占出口总额的70%。经营模式主要是以销定购，通过广交会、华交会、各类境外展会以及其他方式接受国外客户订单，在承接国外客户出口订单后，经过贸易洽谈签订外销合同，根据出口订单、商品的需要确定相应的原料、辅料及成品供应商，签订购销合同，完成下单、质量进度跟单、收购，一般情况下收汇后向工厂提供货款，收货后完成商品检验检疫、报关、订舱（海陆、空运）、出运、收汇、退税等环节流程。

　　（2）进口业务

　　1）主要产品及产业链情况

　　上海纺织集团进口贸易以服务贸易为主，发行人通过向客户提供货物报关、增值税、代理缴付关税等各类进口贸易服务，收取服务费实现收入。集团进口业务分为自营进口和代理进口（服务贸易），占比约为20%和80%。自营进口指公司进口原料供出口、内销使用或通过公司自身的网络进行销售。代理进口是利用公司的进口资质或资金开证优势，帮助其他法人单位代理进口货物。

　　从进口商品货种来看，纺织原料及制品、乳制品、机电产品、化学品、塑料及其制品是公司进口贸易的主导产品，且根据国内市场需求进行调整。

　　3、其他业务板块

　　上海纺织集团其他业务主要包括品牌、时尚地产、时尚产业、金融投资等业务，其中主要系品牌与时尚产业业务收入。2018年度品牌、时尚地产、时尚产业和金融投资业务收入占营业收入比例分别为2.51%、3.64%、1.07%和0.27%。品牌业务收入主要系外协加工的品牌纺织品销售收入。时尚地产收入来源于房地产销售，在建项目主要有海尚大厦、上南路3301号地块项目、绍兴迪荡湖项目，拟建项目主要有阜阳经济开发区74号项目，2018年度经审计的时尚地产收入占其他业务收入总额比例为46.01%，系其他业务收入主要来源。

　　时尚产业收入来源于产业园区租赁收入，主要系对上海纺织集团存量土地和房产资源的开发利用。上海纺织集团在上海遗留的厂房及工业用地积累了大量土地及房屋资源，占地面积合计约460万平方米。近年来公司已对部分资源进行改造，形成了一定规模的时尚产业园并对外出租经营。目前已建成投入运营的创意产业园区包括上海国际时尚中心、尚街Loft、上海国际设计交流中心、M50半岛园区等共57个园区。

　　金融投资收入主要系子公司上海纺织投资管理有限公司收入，来源于理财、房屋租赁、以定增为主的股权投资等。

　　（1）品牌业务

　　品牌业务收入来源于外协加工的品牌纺织品销售收入。

　　上海纺织集团自主品牌业务包括以三枪、ELSMORR、鹅牌、菊花、海螺、民光、皇后、凤凰、钟牌414等品牌为主的针织、服饰、家纺类产品的经营，合作品牌业务包括迪士尼、Navigare、Bagutta等。针织类产品主要包括针织内衣、家居系列、休闲系列、内裤、文胸和袜品；家纺类产品主要包括床单、被套、枕套、靠套、被芯、毛毯、毛巾等；服饰类产品包括衬衣、休闲裤、T恤、毛衫、夹克、羽绒棉褛、大衣等。

　　（2）时尚地产

　　时尚地产收入来源于房地产销售，时尚地产板块主要由子公司上海星海时尚地产（集团）有限公司负责经营开发。截至最近一期末，该公司时尚地产业务主要在建及拟建项目包括上南路3301号地块经适房捆绑商品住宅项目、绍兴迪荡湖项目、绿波花园三期项目和阜阳经济开发区74号项目，计划总投资75.72亿元，累计已投资44.20亿元，已实现资金回笼50.9亿元。

　　上海纺织集团该板块开发项目均是通过设立项目公司，由项目公司向住房与城乡建设主管部门申请房地产开发资质后实施项目开发。

　　（3）时尚产业

　　公司时尚产业业务收入主要来源于上海国际服装节、上海时装周及园区租赁、等收入。其中园区租赁业务主要基于对公司存量土地和房产资源的开发利用，由传统制造业的存量物业“退二进三”调整演变而形成（发行人现拥有自有土地400余万平方米、自有物业300余万平方米）。近三年分别实现收入分别为7.93亿元、9.21亿元、9.06亿元和2.55亿元，营业毛利率分别为29.75%、31.59%、31.47%和29.12%，该业务每年可保持稳定的收入与盈利水平。

　　一方面．上海纺织集团作为老牌纺织企业，为迎合上海城市对发展时尚产业的需求，近年来拓展了一条以时尚品牌、创意园区为载体、时尚活动为平台的时尚产业与现代纺织业紧密结合的发展之路。发行人借助产业、企业、品牌、人才的集聚资源，提供创新孵化、咨询顾问、公关传播、教育培训、会展活动、网络营销、消费体验等多种衍生服务，同时开发各类时尚文化创意产品，形成完整时尚产业链，服务上海国际时尚之都的建设。通过各类服装节、时装周舞台，培养自有品牌及其附加价值，并根据时尚消费的终端要求进行“定制差异”化服务，从而获得较高的品牌增值及附加收益。

　　另一方面，上海纺织集团在上海遗留的厂房及工业用地积累了大量土地及房屋资源，占地面积合计约460万平方米，其中内环内84万平方米，内环至中环48万平方米，中环至外环50万平方米，外环外278万平方米。2016年上海土地市场持续升温，土地价格进一步走高，公司所持有土地大幅升值。近年来公司已对部分资源进行改造，形成了一定规模的时尚产业园并对外出租经营。目前已建成投入运营的创意产业园区包括上海国际时尚中心、尚街Loft、上海国际设计交流中心、M50半岛园区等共57个园区。未来上海纺织集团该板块业务可受益于上海存量土地二次开发优惠政策和上海加快旧城改造的动迁机遇。

　　上海纺织集团主要的时尚产业园区分别是：

　　1）上海国际设计交流中心，位于杨浦区长阳路1080号，园区占地面积12,776.70平方米，建筑面积31,101.31平方米，可出租面积9,850平方米。园区的功能定位是：以工业、建筑、环境、视觉设计为核心主题的创意产业集聚区。

　　园区地处长阳路、江浦路、霍山路金三角地，毗邻霍山路步行街，12号、18号地铁枢纽长阳路、江浦路站就在园区内。广场主楼北面拔地24多米高的观光电梯，俯瞰近在咫尺的杨浦规划展示厅和现代园林艺术的江浦公园的四季美景。平均租金195.01元/平方米/月。

　　2）尚街Loft时尚产业园区，位于徐汇区嘉善路508号，占地面积33,591.40平方米，建筑面积68,370.53平方米。如今的尚街Loft是一个以服饰创意设计为核心，以时尚产业平台为特色的时尚生活园区。成为创意、时尚。概念的孵化器，为时装设计师提供工作、展示、交流的场所，代表时尚个性生活方式的钻石地标。园区现已整体出租，集设计、展示、购物、娱乐、休闲为一体，其中有集团新锐品牌服饰PROLIVON孵化基地、还有众多知名企业，如爱马仕工作室、欧莱雅、Next英国服饰品牌等。平均租金198.14元/平方米/月。

　　3）上海国际时尚中心，位于杨浦区杨树浦路2866号，占地120,959平方米，建筑面积108,069平方米。项目估算总投资121197.00万元。这里不仅被定为成以时尚为核心立意，集创意、文化及现代服务经济于一体，跨界融合国际名品和各界休闲娱乐业态，引导时尚潮流，以建筑形态与人文环境促进文化交流，力在将平台打造成远东地区规模最大、时尚元素最为丰富、以纺织概念为主的时尚创意园区。目前园区相应成熟的商业运营管理机制等诸多优势加上时尚多功能秀场、时尚接待会所、时尚创意办公、时尚精品仓、时尚酒店公寓和时尚餐饮娱乐的六大互动配套功能为上海国际时尚中心的发展提供了结构优势。平均租金107.11元/平方米/月。

　　4）上海智力产业园，位于宝山区纪蕴路588号，总占地面积约300亩，分二期开发。其中一期项目占地面积5万平方米，建筑面积49,600平方米。已于2010年建成后全部出租经营，目前出租率100%，已形成生产性服务业、信息服务外包业、电子商务业三大产业集群的总部办公场所，吸引了国内外一批著名企业入驻，平均租金：67.45元/平方米/月。二期项目在建。

　　5）M50艺术产业园，位于普陀区莫干山路50号，园区占地面积约41亩，拥有自上世纪30年代至90年代各个历史时期的工业建筑43387.87平方米。近年来，园区重点引进了视觉艺术设计和创作领域的创意企业，目前已有20个国家和地区的140户艺术家工作室、画廊、高等艺术教育及创意设计机构入驻园区，营造出苏州河畔浓厚的文化创意氛围，吸引了众多国内外的收藏家、媒体、知名人士和艺术爱好者。平均租金158.14元/平方米/月。

　　6）M50半岛文化创意产业园，位于宝山区淞兴西路238号，园区占地面积约135,526.45平方米，建筑面积约142731.42平方米，先后投资5千多万元对园区的基础设施进行改建，既保留了老厂房、老建筑的历史特色，又使老厂房焕发出新生命，增强了新活力。如今的M50半岛文化创意产业园入驻率约80%，引进了诸如冰雕设计、版画雕塑、木工雕刻和办公家居展示等以创意、文化、艺术、设计为主的客户，使M50半岛逐渐成为一个焕发着新活力的集艺术展示、文化交流、文化艺术创造、创意设计及休闲娱乐、商务交流为一体的文化产业集聚园区。平均租金29.98元/平方米/月。

　　7）M50西郊文化休闲园，位于闵行区虹许路741号，在上海虹桥经济开发区，区域交通十分便捷，毗邻虹桥国际机场，连接延安路高架、中环线及外环线，具有良好便利的交通条件。园区占地面积8,000.00平方米，建筑面积14,963.00平方米，绿地率达15%。园区周边聚集了大量高层次的住宅群和别墅群，文化娱乐、餐饮服务、商务贸易设施齐全。与园区相邻的中国十大特色商业街之一“虹梅休闲美食街”，汇集了来自二十多个国家的餐饮文化，充满了异域风情。平均租金296.42元/平方米/月。

　　8）尚街Loft.五维文化产业园，位于杨浦区军工路1436号，园区占地77,855.80平方米，建筑面积66,748.80平方米。目前园区可出租面积为58,000.00平方米。已实现出租55,500.00平方米，其中各类文化创意企业占园区总出租企业的86%，包括婚纱摄影、广告摄影、原创动漫游戏、大型艺术品展览展示馆、中外艺术家工作室、建筑设计公司等一系列文化创意企业。目前园区的婚纱摄影量已占到上海婚纱摄影市场份额的28%以上，日均拍摄量为150多对，成为上海最大的婚纱摄影集聚地，引领着上海的婚纱摄影文化。尙街Loft•五维文化产业园。平均租金77.98元/平方米/月。

　　9）上海M50上海陶瓷文化产业园，位于黄浦区黄陂南路700号，占地面积8,697.00平方米，建筑总面积合计25,124.63平方米。园区重点引入艺术摄影、影视后期制作、广告传媒、软件开发、图书出版、陶瓷艺术等特色鲜明且具有行业影响力的时尚文化创意主导产业入驻，入驻企业达100余家，其中涉属文化类产业达80%。园区还引入景德镇陶瓷学院设计艺术学院产学研教育基地、上海市华侨书画院创作基地，通过全新的文化产业主题定位，园区将分步实现以非物质文化遗产的技艺展示和市场开发为重点，打造以传承历史文脉、彰显城市魅力为内涵的国家级非物质文化遗产特色创意文化产业园区，平均租金469.49元/平方米/月。

　　10）上海尚街LOFT浦东创意创业园，位于浦东新区峨山路613号，占地面积7,076.00平方米，建筑面积11,505.00平方米，可出租面积5,800.00平方米。园区建立和打造了“创业+创意”互动发展为第一载体的创意产业集聚区。形成了一套“双创基地”管理运行体系，形成了三大服务功能，1、载体服务功能；2、增值服务功能；3、特质服务共更能，在社会、政府、企业、高校四方联动下，成功拓展了创业、开业、就业“三业并举”的创新路子。获得了上海市企业管理现代化创新成果一等奖，服务大学生创业的创意产业园区建设获第十六届国家级二等“企业管理现代化创新成果”奖，平均租金168.42元/平方米/月。（第一纺织网　martin）