1.21世纪网报道，针对央视报道全国房地产开发企业应交而未交的土地增值税总额超过3.8万亿元一事，深圳市地税局副局长、新闻发言人杨龙接受21世纪网采访时表示，“注意到了深圳几家大型房企被央视点名”，“(央视报道)概念搞错了。”他说，土地增值税属于先预缴后清算的特殊税收方式，报道中提到的“应交未交的土地增值税”并不能定义为“拖欠”，而是亟待项目达到一定进度后进行清算。

　　点评: 深圳市地税局的表态给房地产企业土地增值税预提的合法性上给予了支持，这一点其实不存在争议。问题在于这块税收在具体操作上有灰色地带，操作上的松紧对开发商有现金流影响。现在地税局层面似乎无意改变现状，未来的关注点应在于更高级别的行政手段会否偏向于收紧税收。如果一切如常，预计这次风波还会和以前一样，只是舆论层面的虚惊一场。

　　2.道琼斯通讯社报道，交易员透露，昨日中国央行进行28天期正回购、7天及14天期逆回购、三个月央票询量。

　　点评：上周央行加大逆回购操作规模对资金面趋紧起到了一定的抑制作用，但近日SHIBOR仍处于相对高位，临近月底资金面也将吃紧。本周自然净回笼资金340亿元，因此央行仍可能放大逆回购操作规模。

　　3.中新网报道，中国国务院总理李克强25日与罗马尼亚总理蓬塔会谈后，共同见证两国政府和企业签署多项合作文件或合同，涉及经贸、投资、电信，以及核电、火电、风电等能源项目。据悉，在会谈中两国总理还决定在罗马尼亚修建高铁领域进行合作。

　　点评：高铁技术输出格局已经清晰，除了高铁技术输出外，中国另一个值得关注的技术输出就是核电。核电的技术输出在上述报道中不仅被提到，近期英国也表示欢迎中国在英国建设核电项目。高铁板块因技术输出预期扭转了市场看法，核电板块也值得关注。

　　4.证券时报网报道，福建省委书记尤权在昨日召开的中共福建省委九届十次全会上提出，厦门经济特区要努力在探索自贸区建设上取得新突破，加快构建与国际规则接轨的开放型经济体系，积极提升经济国际化水平。同时，福建省长苏树林就福建省委九届十次全会决定(讨论稿)作说明时亦表示，要统筹考虑申报设立厦门自贸区，加快研究福建省申报方案，力争在国家扩大试点时列入试点范围。

　　点评：昨日舟山自贸区概念股表现活跃，可见泛自贸区主题炒作未到尽头，未来仍有表现空间。现在关注泛自贸区主题投资可注意两点，其一是预期之外的冷门自贸区，其二是已被报道的自贸区在申报过程中有实质性进展，这两个因素将是板块上涨催化剂。

　　5.《上海证券报》报道，上证报记者获悉，新一轮上海国资改革方案将于12月初公布。新方案将围绕着分类监管、激励机制、开放性市场化重组等重点推进改革，以提高国企活力和国有经济整体竞争力。

　　点评：上海是国资国企改革前沿，新方案的出台将给改革带来指引。预计上海国资国企改革会以企业意愿和市场化为主，市国资委不会主导国资国企改革，所以进程可能会自然缓慢，市场化程度较高的企业有望带头改革。

　　6.《上海证券报》报道，全国水泥均价出现了连续七周上涨，业内专家指出，近期全国多地连续出现雾霾天气，各地政府就治理大气污染出台了水泥等行业的节能减排措施，在下游需求持续增长的背景下，供给受限引发价格持续上行。

　　点评：华北地区水泥价格之前率先上涨，主要是华北大气治理领先且手段突出，导致水泥等高污染行业供给出现收缩。因环保治污被迫收缩产能预计将是水泥等行业未来主要面临的问题，但格局表现不一。投资水泥股可关注治污进展较快，以及需求表现稳定的华北华东等地区，这些地区水泥价格向上弹性较大，企业盈利料实际改善。

　　7.美国各大股指昨晚互有涨跌。道琼斯工业平均指数报16072.54点，上涨0.1%；纳斯达综合指数报3994.57点，上涨0.1%；标准普尔500指数报1802.48点，下跌0.1%。

　　点评：美国昨晚公布的10月份旧屋销售签约指数降至2012年12月份以来新低，降幅为2011年4月以来最大，基本面利空和QE退出放缓预期延续，股市对此情况已经熟悉，因而反应相对漠然。各指数小幅涨跌，维持近期强势格局。

　　综合评论：

　　技术整理需求和地产、中石化等事件因素导致中国股市走弱，但改革预期影响仍在发挥作用，只是这种作用并不对指数构成推涨，而是继续令主题投资演绎结构性行情。现在资金面和基本面都不支持指数走出趋势性大行情，不过这并不妨碍市场投资、投机机会的此起彼伏。

（本文作者傅峙峰是《华尔街日报》中文网专栏撰稿人。文中所述仅代表他的个人观点。）