1. 证券时报网报道,中国人民银行行长周小川8日下午出席了十八大中央金融代表团讨论会,他在接受媒体采访时表示,明年政策会保持一定的延续性,同时仍要保持足够的灵活性和针对性,在观察的基础上留有调整的余地。
点评:从中共十八大到中国政府换届,还需要一段时间,期间各项政策预计将以平稳为主,货币政策也将如此。现在中国经济有企稳迹象,通胀又保持在一个相对较低的稳定水平,所以也不会给货币政策带来太大压力。
2. 中国央行公告,央行昨日开展了650亿元7天期逆回购和800亿元14天期逆回购,中标利率分别为3.35%和3.45%。
点评:算上到期逆回购,本周央行在公开市场净回笼了1010亿元,这基本符合市场预期。自10月底月末效应以后,银行间资金面就已经明显宽松,因此央行并不需要加大逆回购操作,周二放量也只是对冲作用,周四规模就已缩小。
3. 财经网报道,股市近期徘徊于2050点至2120点区间,多家基金研究机构仓位测算分析师透露称,近期公募基金出现较为极端的减仓行为,股、混型开放式基金减仓幅度甚至超过3%,前十大基金公司无一加仓。
点评:这则消息在昨日多少对市场情绪有一定触动,毕竟之前维稳传闻说监管层不允许机构净卖出,但就公募仓位变化而言,似乎将该传闻直接击破。所谓的维稳在市场直接交易的层面或许并不存在,出于对维稳因素消逝和年末资金面趋紧等风险,公募在仓位不高的情况下还主动减仓,凸显了防守意味。
4. 《上海证券报》报道,继前天辽宁、安徽等地的硝酸厂家相继宣布上调出厂价后,昨日,山东、浙江等地厂家也相继宣布上调价格。数据显示,各地硝酸市场出厂价格本周再度上调30至50元/吨,这是11月以来,国内硝酸企业的第二次大范围提价动作。
点评:硝酸近期涨价反映了早前企业停产改善市场供求关系的效果显现,而部分企业还将安排停产检修,因此上调后的硝酸价格有望维持目前水平,这对硝酸生产企业的盈利有积极影响。
5. 《上海证券报》报道,11月初,华东地区水泥价格继续走高。前期涨幅明显的江苏、浙江、安徽继续上调水泥价格20-30元每吨。这主要是由于在建工程的加快建设和民用市场的持续好转,有效刺激了水泥需求,加之主要企业限产保价执行力度较好,持续推升了水泥价格的反弹。目前三地主要企业水泥和熟料库存持续下降,安徽龙头企业发货依旧紧俏。
点评:华东地区水泥价格在全国继续保持上升势头,需求好转加企业联手保价仍是涨价的主要推动力。目前各地水泥价格表现不一,华东地区是趋势比较清晰市场,华东地区的水泥股股价有望表现强于其他地区的水泥股。
6. 《证券时报》报道,11月8日商务部公布相关高性能不锈钢无缝钢管反倾销案终裁结果,决定自11月9日起,对原产于欧盟和日本的进口上述产品征收9.2%至14.4%的反倾销税,实施期限为5年。
点评:中国对日欧无缝钢管实施为期5年的反倾销税征收,中国无缝钢管生产企业将因此长期受益,但鉴于短期内钢铁行业景气度低迷,供求矛盾突出,所以短期影响将有限。
7. 《华尔街日报》报道,美国股市周四收盘走低,道指跌至三个多月低点,因围绕美国政界人士能否达成预算协议的担忧挥之不去,抵消了稳固的就业及出口数据对股市的提振作用。道琼斯工业股票平均价格指数跌121.41点,至7月25日以来最低收盘点位12811.32点,跌幅0.9%。标准普尔500指数跌17.02点,至1377.51点,跌幅1.2%,10个分类指数均下跌。纳斯达克综合指数跌41.71点,至2895.58点,跌幅1.4%。
点评:美国股市刚把注意力转向财政悬崖,在该问题出现曙光前,市场可能整体维持相对弱势。中国股市与美股的关联性并不强,但要注意美股短期大跌或多或少会影响中国市场,偶尔的情绪冲击和大宗商品价格还是会有传导作用。
综合评论:
十八大前的维稳行情疑似告一段落,A股市场在内外困境夹击中昨日大跌,短期对市场人气的挫伤会比较严重。10月份经济数据即将公布,市场注意力或转移至此,数据料继续印证中国经济企稳,但市场对整个四季度的经济形势预期充分,所以除非数据大超预期,否则难以给市场带来太强劲的刺激。预计短期市场将继续维持弱势,上证综指或向下寻求技术支撑。
(本文作者傅峙峰是《华尔街日报》中文网专栏撰稿人。文中所述仅代表他的个人观点。)