感谢你，主席先生，各位代表，女士们，先生们，大家早上好！

　　我很荣幸，很高兴再一次有这样的机会在这个非常重要的高峰会议上阐述我们考特鲁克的观点，我非常感谢，非常珍视多年以来我们和中国棉花协会的友好合作。会议要求我今天谈谈全球棉花市场的情况，但是我今天主要想从消费的角度和大家进行探讨。 

　　世界棉花消费受很多因素的影响，包括投资模式、人口增长、宏观经济的环境和纤维的偏好等等。很明显，最近宏观经济环境和纤维偏好这两个因素对棉花是不利的。 

　　从长远观点来看，过去几十年一些重大事件对世界棉花消费的生产产生了比较大的影响，棉花消费从上世纪90年代东南亚金融危机以来处于稳定增长的态势，主要得益于一些重大事件的影响，包括中国进入世贸组织和取消关贸总协定下多种纤维进口的限制。 

　　2008年全球金融危机的爆发使棉花消费出现下降，受去年棉花价格暴涨暴跌和欧美经济陷入困境的影响，棉花消费出现了大幅度的下降。棉花展望的数据显示在金融危机之后08到09年世界棉花消费大幅削减，但是出现棉花价格泡沫之前，2009/10年度棉花消费迅速强势反弹，从那以后，全球纺织业经历了两年的苦苦挣扎的时期，尤其是棉花，因为2010/11年度棉花价格大幅波动使很多公司疲于应付高价合约，结果出现了很多的争端和仲裁的案件，一些公司最后发生合同违约，而且根据国际棉花协会规章条例，被列入拒绝执行仲裁裁判企业名单中或者被列入国际棉花协会合作委员会编制的企业黑名单中。中国棉花协会是这个委员会的积极的正式的会员，2011年，国际棉花协会一共收到了242件仲裁申请，是其他年份的5倍以上，截止到4月中旬，今年又收到82件仲裁申请。 

　　棉花展望目前进行了假设，如果棉花价格回到比较经济的水平，比如说经济上可行的水平，2012到2013年的棉花消费将出现复苏，尽管这个假设因为经济性和脆弱性的确存在着很多不确定的因素。刚刚高芳女士也提到了，在欧洲也是如此，在过去几年究竟哪些国家棉花消费下降比较多呢？我们认为中国的棉花消费连续两年出现大幅度下降，尽管和其他竞争对手相比，去年中国受高合约价格问题影响较小，不必过多卷入2010/11年度早春期间的ICE的点价合同，但是还有很多其他的成本因素影响到中国的市场消费。大家都非常熟悉了，我们已经讨论过这点，所以我在这儿就不多讲了。 

　　相对而言，印度的棉花消费在2010/11年度增长，因为印度的棉花销售价格相对低廉，这是印度棉花的优势。但是后来发生了变化，首先是印度棉花棉纱出口政策的变化，随后更严重的是南印度供电接连发生中断，印度南部的泰米尔纳德邦州占印度纺纱能力的一半以上，但是目前却要应付电价出现35%的涨幅和频繁的用电中断的情况。因为这个原因，我们认为2011/12年度印度棉花消费将会下降，恐怕比图上显示的下降幅度更大，我们还不能肯定2012/13年度棉花消费能否实现预期的反弹。

　　但是话又说回来，印度是中国进口棉纱需求不断增大的最大的受益国，2011年中国从印度的进口额增加，而从其他来源，包括主要供应商巴基斯坦的进口出现减少。更值得注意的是，今年第一季度，中国进口棉纱总量同比增长50%。从印度进口数量增加了120%，中国从其他地区的进口也有增加，包括巴基斯坦、台湾和越南。鉴于西方国家对纺织服装产品需求萎缩，这从某些方面抵消了目前贸易的不景气状况。 

　　我们预计孟加拉国2012/13年度棉花消费相对印度更加不足，孟加拉国受2011年高价合约的影响最为严重，许多工厂纷纷购买棉花合约。另外一个严重影响棉纺的因素是去年年初，欧盟对纺织品进口原产地规则的修改，废除了之前纱线中转的规定，也就是进口纱线原料必须在孟加拉国纺制，法律规定服装商可以用其他地方生产的纱线或者布料，因此在服装加工业兴盛同时，纺纱厂面临库存积压和价格下降的局面。可以看到孟加拉国原棉进口大量下降，2010年下降35%，去年8月初到今年3月底降幅达到50%。 

　　2010/11年度对巴基斯坦充满挑战，灾害性的洪水破坏，损害了大面积棉花作物、基础设施和物流。尽管2011年的洪水袭击了信德省，但是今年却出现了相反的情况，旁遮普省棉花丰收，给众多工厂提供了资源。刚才我讲了，中国对棉纱需求比较积极，虽然巴基斯坦棉纱需求巨大，电力短缺，但其棉花行业的表现好于其他国家的竞争伙伴。除此以外，根据巴基斯坦纺织厂协会的要求，巴基斯坦总理最近试图缓解供电中断的状况。为了避免每年年中季风季节的雨水，今年新棉种植季节提前了，因此对新棉花预期还是比较乐观的。由于棉花种植面积较大，如果信德省不出现洪灾，2012/13年度纺织业的前景还是比较乐观的。 

　　另外一个市场在2011年也遭受打击，2008年金融危机中和孟加拉国等其他市场的纺织厂一样，很多越南纺织厂2011年初期价格最高时对合同进行点价，使得很多纺织厂不得不承受高价合约，有一些纠纷至今没有得到解决。所以，今年越南的棉花消费大幅地受挫。 

　　当然，我还可以画出其他国家的类似图表，情况也类似，例如泰国和印尼，2010/11年度消费连续两年出现下降，这两个国家都面临很大的合同的问题，从不同的角度来看这个问题。大家看蓝色的柱，也就是说欧盟2011年度第一季度的进口服装总量下降，下降了14%。从总量和价值来说，我也选了一些国家向大家进行展示。当然，中国的价值也减少了，土耳其的也是，印度2011年第四季度也是这样。我们看到这个图表，看到它有更多的来自于越南、柬埔寨的进口。通过比较，这个图表表明了美国总进口量减少，但是价值却上升，2012年第一季度也是这样。我们还可以看看一些具体的国家，看到一些增加的国家比如越南、柬埔寨包括印度的一部分。但我想，这个图表表明了这一点，欧盟和美国的进口总量下降了，但是我们也可以看到，由于单个服装的价值上升，所以进口的价值并没有减少。 

　　棉花价格的波动增加了其他纤维的需求，特别是涤纶，等一下朱会长也会给我们讲到，我也很想听听中国的棉花从业者有什么评论。全球棉花的供给和需求差距有多大呢？棉花展望认为，2011/12年度全球棉花产量超过消费量近450万吨，其中很大一部分库存掌握在中国政府的手中，但是中国以外其他国家地区的棉花库存也连续两年出现了增长，2012/13年度，在这之前我们看到世界棉花消费我也预测了将出现反弹，我们认为全球棉花产量仍然将超过消费量，刚才说了因为它的库存规模已经非常大了，所以由于2012/13年度中国进口量减少，导致中国以外地区的棉花库存增加。 

　　如果上述假设正确，将对世界棉花出口国的国家政策和市场价格产生重要的影响。尽管最近印度的棉花政策发生变化，印度仍然是出口市场上的重要力量，截至上个十年中期，印度从一个净进口国变成了一个主要的出口国。顺便说一下，这个幻灯片上的图表是在4月底印度政府允许重新出口前制作的，因此最后的柱状图显示2011/12年度的出口量可能比图示的更高。我知道目前印度政府正在征求业内的意见，以制定一个更加持续的政策，但是最终是否能够实现，我们现在不得而知，还需要拭目以待。 
　　在结束我讲话之前，我想回到刚才的题目，就是说我们专门的一些报告含有的一篇文章，在这个会议上我们也进行了发放，这是关于我们统计数据的脆弱性，几乎任何国家都抱怨统计工作做的不够，特别是中国和印度。这两个国家对世界棉花重要性太重要了，中国在信息方面有了不少进步，但是今年种植面积预测有官方证实变化幅度很大，上下不同，我觉得这是一个问题，我们需要在未来更多地注意这个问题。更加重要的是，我们觉得中国的纤维产量这个范围也相差很大，我想说的是，看来很多的数字恐怕都是猜测出来的，我们需要一个更加经得起考验的科学方法来观测、报告这个数字，这才是最好的。印度也类似，虽然做出了不少的努力，建立了法律框架收集信息，但是政府还是不能及时地来提供这些信息给市场参与者，印度这次参会的朋友也这样告诉我，这真是不幸的事，如果他们可以做好的话，就可以很好地帮助印度政府避免采取一些政策，这些政策使市场参与者都很担心。 

　　我们的棉花展望将继续观测和报告世界各地的数据，请各位感兴趣的朋友好好地使用我们的服务！最后我想说感谢你们认真聆听我的讲话，感谢会议组织方邀请我参加这次会议，谢谢大家！