1. 中国工业和信息化部8日向社会公告18个工业行业淘汰落后产能企业名单，这些企业的落后产能必须在今年9月底前关闭。这18个工业行业2010年淘汰落后产能共涉及企业2087家。其中涉及企业数较多的行业有：水泥762家，造纸279家，印染201家，焦炭192家，炼铁175家，铁合金143家，制革84家。从各省分解落实情况看，淘汰任务较重、涉及企业数量较多的省份有：河南230家，山西226家，浙江180 家，河北165家，云南165家，贵州128家。

　　点评：对落后产能企业限期9月底前关闭,将加快中国去产能化的进程。被要求关闭的落后产能包括在中国工信部早前公布的目标任务之内，现在只是给出了一个期限，内容并没有改变。落后产能的关闭将提高相关行业的产能和市场集中度，大企业将明显受益。产能的关闭也将或多或少对各自地区内上游行业企业的经营产生负面影响。值得注意的是, 水泥行业的淘汰名单中，上市公司冀中能源旗下邯郸矿业集团邯凤水泥有限公司、天山股份旗下塔里木分公司、狮头股份旗下的第一分公司以及西水股份、亚泰集团、青松建化均有生产线被淘汰。

　　2. 自媒体报道中国银监会叫停京沪深杭四市第三套房贷后，周末各媒体通过采访证实这些城市的第三套房贷业务已经确实全部暂停。

　　点评：这次“一刀切”的行政措施确保了第三套房贷的有力执行，也向市场表明当局调控房价的坚定态度。由于近期房地产政策没有实质性的变化，这些信息对市场的影响主要在于心理层面。地产股在连续几日的下跌后对这些消息都有了充分消化，短线或有技术性反弹，但鉴于政策放松预期被打压，楼市尚无明显乐观的信号，预计后反弹空间将受到限制。

　　3. 据中国之声《新闻晚高峰》报道,东北一家大型钢厂的负责人说:三大铁矿石供应商之一必和必拓已开始打算把目前采取的季度定价模式推向月度定价。

　　点评：铁矿石定价模式越来越倾向于短期，将有利于掌握定价权的一方。如果三大铁矿石供应商可以明显推高现货市场价格，它们的收益将快速体现在当期财报中。如果中国钢企能够压低铁矿石价格，成本下降也会快速体现在业绩中。必和必拓敢于推行月度定价，说明它对铁矿石定价权拥有自信。

　　4. 包头稀土高新区管委会主任任福 8月8日对《第一财经日报》表示，全球最大的稀土产区包头正在试图通过建设类似于山西焦炭交易中心来提高稀土定价权。

　　点评：石油和铁矿石的定价权不在中国手里，但对稀土中国占有绝对优势，因此只要理顺国内的产能和价格体系，中国还是有望掌握稀土定价权。稀土行业发展空间较大，包钢稀土和广晟有色已经受到市场追捧，未来可能会有一些有色金属上市公司涉及稀土资源并购和注入，可加以关注。

　　5. 《中国证券报》和《北京商报》等媒体报道，不少中国钢企试图酝酿9月份提高钢材产品出厂价。

　　点评：钢材期货市场价格跟随资本市场大环境出现反弹，这给贸易商和钢企打了一针兴奋剂，有提价这个想法也是顺水推舟的事情。如果谈钢材的基本面，目前唯一有利的大概就是一些钢企逐渐停产检修，产能压力开始减小，但现货需求起色并不明显。下半年钢材需求旺季需要消化不少库存，如果消化能力有限，钢企后续的提价空间也有限。

　　6. 美国劳工部6日公布的7月份非农就业报告显示,7月份美国非农就业人数下降13口1万人,远远高于分析师此前预期的下跌6口3万人,而失业率与前一个月持平,为9口5％。美联储当日公布的报告则显示,美国6月消费者信贷减少13.4亿美元,为连续第五个月减少。

　　点评：令人失望的就业数据导致上周五美股小幅下跌，也继续反映出美国经济并未很好的恢复。美国无法有效创造就业，对于信贷来说绝不是好事，而美国的经济仍以信贷消费为主导，经济复苏进程存疑。本周二美联储将召开新一轮议息会议，加息可能性很小，全球金融环境将继续保持宽松局面。

　　7. 光大银行8日晚间确定本次发行价格区间为2.85元/股-3.10元/股(含上限和下限)，此价格区间对应的2009年市盈率水平为 15.08倍至16.40倍。10日实施申购，申购简称为"光大申购"，申购代码为"780818"，单一证券账户的委托申购数量最高不得超过240万股。

　　点评：光大银行的定价区间基本符合市场预期，市盈率水平也比较适中。对整个银行板块的相对估值影响不大。

　　综合评论：

　　A股市场上周开始进入振荡格局，周期性行业板块估值修复，空间缩小是抑制市场整体反弹的一大原因，同时楼市政策继续严格执行让市场缺乏进一步上涨的动力。

　　这轮反弹有很强烈的情绪因素，现在市场被激活，很多资金都有继续挖掘炒作题材的欲望，所以结构性行情或继续存在，而热点很可能逐步转移到估值压力相对较小，但有消息面刺激的概念股。从上周情况看，通胀概念是始终贯穿行情的主线，新兴产业和区域概念板块也都有反复的活跃。

（本文作者傅峙峰是《华尔街日报》中文网专栏撰稿人。文中所述仅代表他的个人观点。）