俗话说：“春种一粒粟，秋收万颗子”。

　　对于棉花等农产品而言，春季播种情况从某种程度上决定了当年的最大产量，对市场供应预期具有较强影响。

　　金石期货充分利用棉花产业地域优势，于2012年4月上旬组织调研小组，兵分北疆、东疆、南疆三路，通过走访田间地头、加工企业以及拜访自治区和兵团各级农业局、农业生产科、统计局等相关部门的方式，展开了新疆棉区棉花春播情况的全面立体化调查。之后在充分汇总数据的基础上，呈现出一份具有权威效力和参照价值的《2012年新疆棉花春播形势调研报告》，内容涵盖新疆棉区植棉面积、水资源情况、植棉成本、机采棉种植、其他农产品与棉花收益对比等5大层面。

　　为稳定棉花生产、经营者和用棉企业市场预期，保护棉农利益，保证市场供应，我国自2011年开始实施棉花临时收储政策。棉花临时收储政策的实施对稳定2011年度棉花价格起到了重要作用，保障了棉农利益。2011年受国际、国内经济形势影响，纺织行业经营惨淡，在收储结束后，棉花价格疲弱下跌。

　　2012年2月29日，国家公布《2012年度棉花临时收储预案》，收储价格为20400元/吨，较2011年上涨3%。那么，20400元/吨的收储价格对稳定棉花种植是否真的有效呢？来自国家统计局与中国棉花信息网的调研数据并不乐观。

　　据国家统计局公布的植棉意向数据显示，2012棉花春播种植面积减少4%；中国棉花信息网植棉意向调查数据显示这一减少幅度更大为9.8%，其中黄河流域下降最明显。

　　从我国棉花的种植分布看，新疆在我国棉花产量中所占比重逐年上升，产量似有二分天下之势；并且还是我国优质、高等级棉的重要生产基地。在黄河流域、长江流域播种面积大幅下滑的背景下，新疆棉花的春播形势对新年度的棉花价格定位举足轻重。

　　调研结果显示，2012/2013年度新疆棉花播种面积或小幅下滑，预估减少幅度1.88%，其中地方棉花播种面积预估减少2.77%，兵团棉花播种面积基本持平；新年度棉花种植成本继续攀升，但上涨幅度较2011/2012年度收窄，预估新疆棉区植棉成本在2529.13元/亩，增幅4.99%，相对其他农作物而言，新疆棉花种植优势仍存。

　　2012年新疆棉花春播形势调研基本情况

　　1 新疆棉区植棉面积调查

　　新疆棉区播种面积减少1.88%

　　农业局数据：据新疆自治区农业厅的农情调度数据显示，今年新疆地区各县市（不含兵团）棉花播种面积为1557.8万亩，同比减少44.4万亩，减幅2.77%。新疆兵团棉花播种面积为760万亩，与去年基本持平。这样核算下来，今年新疆棉区的播种面积约为2317.8万亩，同比去年减少1.88%。

　　种子销售重回2010年水平

　　据调查，2010年新疆棉种销售量为8万吨，2011年棉种销售量为9万吨左右，增幅为12.5%，而2012年新疆棉种销售量又回到8万吨的水平，销量同比减少11.1%。

　　新疆棉花播种时间基本与去年持平

　　2 新疆棉区水资源调查

　　新疆各地区水资源情况不一，北疆水资源供应状况良好；而东、南疆则相对紧缺。因此水费在南、北、东疆的价格也有明显差距。其中北疆的水费最低，均值为134.52元/亩（算术平均数）；南疆的水费最贵，均值为188.22元/亩；东疆用水费用居中，均值为162.25元/亩。

　　地方和兵团的分项水费调查据调研数据显示，由于新疆兵团基本地处沙漠边缘，水资源较地方相对紧缺，因此从兵团口径统计出来的水费均值较地方偏高，约合192.94元/亩，从地方统计口径得到的数据约合117.04元/亩，而整个新疆棉区整体水费均值约合161.66元/亩。

　　“滴灌”基本得到全覆盖

　　在灌溉方式上新疆棉区大都采用滴灌方式，只有极少数地区如北疆的民族二队、南疆沙雅以北及塔里木河附近仍沿用漫灌的方式。其次在针对用水高峰期对策上，东、北疆采取缩短轮灌周期的节约用水策略，而南疆普遍采取自打井的方式。总体来看，在不出现极端干旱的情况下，今年新疆棉田用水情况基本可以得到保障。

　　3 新疆棉区植棉成本调查

　　北疆植棉成本增幅最大为8.19%

　　据调研组汇总整理的调研数据显示，今年新疆植棉平均成本为2529.13元/亩，增幅为4.99%。

　　南疆棉区：植棉成本均值为2622.73元/亩（算术平均数），增幅为1.14%。

　　北疆棉区：植棉成本均值为2048.02元/亩（算术平均数），增幅最大为8.19%。

　　东疆棉区：植棉成本均值为2673.62元/亩（算术平均数），增幅为6.34%。

　　南疆棉区成本投入相对较少，综合种植成本增幅相对较低；北疆植棉成本的增幅主要体现在物化成本（机耕费、种子、水费、农药、定苗费和打顶费）和活劳动成本上。

　　从总成本看，南疆与东疆的植棉均高于北疆近600元/亩，经对比各分项成本数据发现，主要差异体现在水费、肥料、拾花费和土地承包费及管理费。

　　分析成本差距的深层原因主要有两点：一是团场在棉花种植、销售上实现的是统一化管理，即种植所需的物资由团场统一采购，棉花成熟时按一定价格收购，因此在集中化的成本投入上，如肥料、拾花费及土地承包费方面具有规模优势，因此均值低于新疆地区各县市，如此均摊下来，对于兵团师部团场较多的北疆，其种植成本就相对南疆较低。二是因为北疆的水资源相对充足，在成本上北疆也占据一定的优势。

　　物化成本涨幅最高为6.57%

　　今年新疆棉花种植的各项费用基本上都比上一年度有不同程度的上涨，我们在调研前列出棉花种植成本清单，到农户、各植棉农场生产科逐一比对。据统计数据显示其中增幅最大的是农药，增幅为11.61%；其次是机耕费，增幅为11.47%；种子费增幅为10.06%；水费增幅为9.1%；定苗费增幅为8.91%。而增幅最小的是电费，增幅为0.22%。

　　按物化成本、活劳动成本，管理成本三项来分，上涨幅度高低排列依次是物化成本上涨了6.57%，活劳动成本上涨了4.14%，管理成本比去年上涨2.84%。

　　兵团较地区各县市植棉成本低

　　兵团各植棉师做为新疆特殊的“棉花生产集团”，其棉花生产呈现由各植棉团场规模化种植和加工、再交由直属师局棉麻公司进行集团化销售的产业化经营模式。

　　兵团系统的棉花种植成本、收益等情况不能用传统分析方法进行定位。兵团的“棉花种植职工”并不是传统意义上的“棉农”，他们是兵团棉花种植、采摘、加工、销售各生产流水线中的“种植”环节。其种植成本和收益的核算也不能简单的像棉农种植户那样直接加减。

　　历年新疆兵团职工种植棉花所需要的生产资料全部或者大部分依靠团场提供，棉花采摘后将相应的费用扣除后与种植职工进行协议性结算。年度视销售后利润情况进行二次分配结算。兵团棉花种植成本中土地承包费用一般是以每亩80～95公斤的籽棉协议价进行折抵。而因为去年棉花销售收益不高，部分团场今年的土地承包费呈现下调的现象，如兵团农三师去年的土地承包费在450元/亩，而今年却下调了100元/亩至350元/亩。

　　从总成本看，新疆兵团的植棉成本为2217.16元/亩，较新疆地区各县市的植棉成本低59.67元/亩；从植棉成本年度增幅看，兵团今年的成本增幅为4.86%，地方为6.73%。

　　4 机采棉种植情况调查

　　机采棉成为未来市场趋势

　　去年调研组反映：2011年新疆除兵团农一师（阿克苏）部分团场、农五师（博乐）、农六师（昌吉、五家渠）以及农八师（石河子）下属团场大力推广机采棉种植，其余各师和地方处于观望状态。机采棉推广地区面积为311万亩，占兵团总面积41.5%，占全疆植棉面积的14%。

　　今年调研组反映：新疆农机局加大了国产采棉机及其辅助配套设备的购置补贴，并计划新增30万亩机采棉的目标。因此今年兵团推广机采棉播种的力度较去年更高。据了解，农八师、农一师、农五师、农六师推广机械化采收面积较大，其中，农一师12团、农五师89团及农八师149团、147团、142团等团场，90％的棉田实现了机械化采收。我们认为随着劳动力成本的逐步提高，机采棉必将成为未来市场趋势。

　　本身缺陷导致销售阻滞

　　调研中了解到，目前机采棉本身仍存在缺陷，同时在棉花销售市场上，机采棉销售也存在一定的阻滞。主要体现在：

　　（1）机采棉较手摘棉品级低。机采棉与传统的手摘棉品质相比长度较短、成熟度一致性差、整齐度较差、短绒率高、细小疵点数量多、带纤维籽屑多、原棉色泽一致性差。据了解目前的机采棉水平能够达到最高等级为329级。

　　(2) 机采棉棉花产量低。与手工采摘棉相比，机采棉必须按照机采标准播种，其棉花株数要比人工采摘方式种植的量要少；机采棉采摘过程中不可避免的会会浪费一定量的棉花，表现在以下两点：客观上，脱叶剂会对棉花产量产生一定的影响；早熟的棉花会提前落地，在采摘上会有一定的损失。一般每亩地机采棉在产量上会较手摘棉损失棉花25~45公斤。

　　（3）地州轧花厂配备设备不足，农户种植分散。地州机采棉推广相比兵团困难，原因是：地州的轧花厂没有机采棉的配备设备，而机采棉籽棉杂质较多，要用配套的机采棉设备才能加工出优质的皮棉。其次是地方的农户种植比较分散，不利于机器大面积采摘。

　　低成本优势终将体现

　　对于棉花加工企业来说，相关设备的投资大，收购后加工还需增加一道除杂手续；对于纺纱企业来说：要适当调整机器设备，才能使用机采棉。但是，由于我国劳动力成本不断提升，作为棉花种植大国，在经济发展达到一定水平后，实行机采棉是必然趋势，特别是新疆兵团实行机采棉有诸多有利条件。

　　据农户普遍反映（预期）新年度籽棉手工采摘费不会低于2元/公斤（因去年采摘成本均值已经达到2元/公斤，而今年劳动力成本比去年又有明显提升）。而目前机采棉的采摘费折合还不到1元/公斤。假设一亩地的种植成本为1500元/亩（不含拾花费），其亩产为372公斤籽棉。那么机采棉的拾花成本为372元/亩，手工棉的拾花成本为744元/亩。再根据机采棉的品级缺陷，即同一批棉花经机采加工普遍要比人工采摘降一级。以三级棉为例，若按照机采棉加工出来可能就是四级花，按照市场售价，四级花要比三级花便宜近1000元/吨。这样计算下来，人工棉比机采棉收益要多200元/亩左右。

　　随着人工成本的继续增加，手采棉的拾花费势必会渐渐吞噬掉其价格的优势，即上例中在其他条件不变的前提下，如果手摘棉拾花成本上升到2.2元/公斤以上时，机采棉的优势就能够完全体现出来。换言之，当市场上劳动力成本继续上升10%的幅度左右时，机采棉与手摘棉的低成本优势将会体现出来，进而具备更广泛推广的竞争力。

　　假设棉花亩产（籽棉）350公斤，籽棉销售价为8元/公斤，不含拾花费的其他植棉成本为1500元/亩

　　5 其他农产品与棉花收益比

　　经过20年的生产发展，新疆棉花已形成集约化、规模化的生产模式。近年来随着新疆经济的发展，内地纺织企业出现了东锭西移的潮流，纷纷前移至新疆产棉基地，进一步稳定了棉花产业链优势，巩固了新疆棉花种植的稳定性。

　　从各种经济作物的收益对比上看，整体上种植棉花优势依然突出。据我们对农户实地调查了解到，去年种植棉花的经济效益要好于粮食作物，农民的种植意向较其他作物偏高。

　　种植棉花：种植成本为2301元/亩，按平均亩产372公斤、收购价格8.04元/公斤计算，纯收入为690元/亩。

　　种植小麦、玉米：每亩纯收入有500元，收益较棉花还有一定差距。

　　种植甜菜：种植甜菜的农户属少数，而且需要自己兜售，收益也不稳定；

　　种植梨：虽然去年收益很高，但是农民也只是靠天吃饭，风险较大。

　　种植林果和其他经济作物：收益与种植棉花相当（打瓜、西红柿除外，因去年收益甚微，大部分亏损），但是葡萄、辣椒等经济作物不容易存储，相比种植棉花的风险更大，而且在没有提前签订订单的情况下，农户大多还是会选择种植棉花。